Кредитоспособность предприятия. методы оценки и анализа

Индекс кредитоспособности Альтмана

Для оценки кредитоспособности предприятия и его платежеспособности вправе использоваться индекс Альтмана. Это позволяет минимизировать риски кредитора. Сформирован был на основе анализа деятельности организации. В частности, год основания такого индекса 1946–1965 года, когда на просторах страны был кризис.

Именно в этот период времени многие компании обанкротились. Остальные же работали успешно и получали солидную прибыль. Критериями в этом показателе были:

• соотношение прибыльности до выплаты процентной ставки и налогообложения к величине актива;
• соотношение выручки от реализации к величине актива;
• соотношение рыночной цены собственных активов к привлеченному капиталу по балансу;
• соотношение нераспределенного остатка прибыли к цене актива;
• соотношение чистых оборотных средств к цене актива.

Индекс кредитоспособности альтмана формула по балансу (пример):

К1 = ПРН : АК. Первое значение – прибыль до налогообложения;
КЗ = РССК : ЗСБ. – собственный капитал на 1 рубль займа;
К4 = ЧПР : АК.- уровень рентабельности актива;
К5 = СООБС : АК – рубль собственных средств на рубль актива;

Формула индекса кредитоспособности – Zk = R1 х К1 + R2 х К2 + R3 х КЗ + R4 х К4 + R5 х К5,

Здесь показатель R1 и последующие – значимость любого критерия.

Экспертные системы оценки

Данный системы позволяют банкам осуществлять взвешенную
оценку, как личных качеств потенциального заемщика, так и его
финансового состояния

В международной практике такому методу уделяется
значительное внимание, активно развивается сеть мониторинга для анализа
кредитной истории потенциальных заемщиков

К примеру, в США кредитный инспектор почти всегда запрашивает
местное или региональное кредитное бюро о кредитной истории клиента. В
США работают свыше двух тысяч кредитных бюро, располагающих данными о
большом объеме физических лиц, когда-либо получавших кредиты, об
истории погашения этих кредитов и о кредитном рейтинге заемщиков.

Особенности процесса

Кредитоспособность – это некая гарантия кредитору по возвратности заемных денежных средств. Определяется она с помощью скоринговой системы оценки кредитоспособности. В связи с тем, что данный метод зависит от автоматики, это не дает 100%-ного результата и происходит повышение процентной ставки.

Анализ анкеты потенциального заемщика – это недостаток кредитной системы в принципе.

Этот метод позволяет быстро получить денежные средства, но необходимо за это оплатить существенную переплату. Дополнительно придется предоставить поручительство или обеспечение, если берется приличная сумма денежных средств.

Платежеспособность и кредитоспособность сейчас можно проверить даже онлайн. Способы оценки кредитоспособности клиента не зависят от метода подачи кредитной заявки.

Одним из ключевых показателей кредитоспособности является наличие или отсутствие просрочки. Здесь дополнительно происходит оценка кредитоспособности на основе анализа денежного потока для определения дохода клиента. Влияние дней просрочки на кредитоспособность – неотъемлемая позиция банка. Если просрочка свыше 7 дней, то показатель уменьшается.

Повышение кредитоспособности обеспечивается за счет предоставления обеспечения в виде поручительства или залогового имущества. Такая практика наблюдается у кредитного учреждения ЗАО ВТБ24.
На просторах интернета достаточно часто задаются вопросы по поводу категории кредитоспособности и полного товарищества. В этом случае также просчитывается ликвидность и доходность. Информацию по поводу класса можно узнать только во внутренних документах кредитора. Но если рассматривать классы кредитоспособности по методике Сбербанка, то они описаны уже ранее.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа денежных потоков

Следующий метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока (ОДП).

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за три последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости — кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные соотношения таковы: I класс – 0,75; II класс – 0,30; III класс – 0,25; IV,V класс – 0,2; VI класс – 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Что такое неплатежеспособная компания?

Ответ. Неплатежеспособная компания – это то, что происходит с компанией, когда она испытывает чрезвычайные трудности, пытаясь выполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами.

Вопрос № 2. Каковы факторы неплатежеспособности?

Ответ. Существуют различные сценарии, способствующие несостоятельности в компании, такие как:

• использование ненадлежащего управления бухгалтерским учетом, которое может быть причиной создания недостаточного бюджета компании или неспособности следовать эффективному плану развития компании;
• рост затрат на оплату товаров или услуг, в результате которого клиенты покупают товары у другого поставщика для того, чтобы платить меньше, что, в свою очередь, способствует уменьшению денежного потока;
• потеря клиентов, которая приводит к потере дохода. Многие факторы могут способствовать потере клиентов, такие как: отсутствие обслуживания клиентов, неадекватные продукты или услуги, высокая стоимость продуктов и услуг, потеря интереса к продуктам или услугам и т. д;
• судебные иски, возбужденные клиентами, деловыми партнерами или поставщиками, которые могут привести к несостоятельности, когда компании приходится выплачивать значительные суммы денег за ущерб, что приводит к краху бизнеса;
• потерянный доход, когда товары или услуги не продвигаются или не прогрессируют, чтобы соответствовать потребностям их клиентов. Компании испытывают потерю дохода, когда их конкуренты предлагают своим клиентам более широкий и лучший выбор продуктов и услуг, а компания не может изменить свои продукты и услуги для удовлетворения растущих потребностей своих клиентов.

Подведем итоги. Платежеспособность – это способность компании выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства. Платежеспособность необходима для того, чтобы оставаться в бизнесе, поскольку она демонстрирует способность компании продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Инвесторы могут использовать коэффициенты для анализа платежеспособности компании.

Платежеспособность и ликвидность: соотношения понятий

Хотя платежеспособность отражает способность компании выполнять долгосрочные обязательства, ликвидность отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Для того,  чтобы фонды считались ликвидными, они должны быть либо немедленно доступны, либо легко конвертироваться в используемые фонды. Наличные считаются самым ликвидным средством оплаты. Компания, которой не хватает ликвидности, может быть вынуждена объявить о банкротстве, даже если она платежеспособна, если она не может конвертировать свои активы в средства, которые можно использовать для выполнения финансовых обязательств.

Ликвидность – это способность компании оплачивать краткосрочные обязательства, а платежеспособность – ее способность выполнять свои долгосрочные обязательства. Ликвидность также относится к способности бизнеса быстро продавать активы для привлечения денежных средств.

Компания может иметь высокую ликвидность, но не платежеспособность, или высокую платежеспособность, но низкую ликвидность. Для функционирования на рынке важны как ликвидность, так и платежеспособность.

Сильно платежеспособная компания с проблемой ликвидности – проблемой с наличностью – обычно может получить деньги, одолжив ее. Банки более склонны кредитовать клиентов, которые являются платежеспособными.

Компания может быть неплатежеспособной, но имеет ликвидность. Это происходит, если у нее достаточно денежных средств для погашения текущих или краткосрочных долгов, однако все ее активы стоят меньше, чем общая сумма задолженности.

Бизнес может решить проблему несостоятельности, особенно если у него есть ликвидность. Для этого он должен сократить расходы, чтобы увеличить денежный поток. В итоге у него должно быть больше активов, чем долгов – или он может уменьшить долги, ведя переговоры с кредиторами, чтобы уменьшить общую сумму задолженности.

Модели оценки кредитоспособности заемщика основанные на экспертной оценке

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков. При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не возможно. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, проанализировав теоретические аспекты можно сделать вывод, что кредитоспособность – это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Также, выше приведенные группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств.

Обязательства клиента перед банком

Риски, возникающие в процессе кредитования граждан, банки оценивают по многим факторам. Платежеспособность является возможностью и способностью заемщика вовремя и в полном объеме погасить свои денежные обязательства перед кредитной организацией. Существует специальная группа показателей.

Описание показателей

Платежеспособность выражается коэффициентом платежеспособности, представляющим собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме платежей. Если коэффициент равен 1, это означает высокую платежеспособность заемщика.

Изучая платежеспособность клиента, банк создает комфортные условия, необходимые для качественной работы банковской структуры. Главными методами оценки является компьютерная и ручная проверка.

Платежеспособными считаются физические лица, имеющие стабильный доход, прописку, положительную кредитную историю, для мужчин до 27 лет необходимо предоставить свидетельство из военкомата. А также представляют кредитному отделу данные о наличии недвижимого имущества, автомобиля, подтверждение прочего получения дохода и пенсии. Не стоит указывать выплаты по инвалидности, потому что нетрудоспособность физического лица воспринимается настораживающе для сотрудников.

Список документов для оценки платежеспособности заемщика:

• Справка о доходах.
• Документы для подтверждения прочих доходов (от вкладов и в качестве подработки, сдачи в аренду).
• Справки и выписки по счетам, оплаченные по действующим кредитам и займам.

Руководствуясь информацией о доходах и расходах, об обязательных платежах, указанных в анкете (налоги, алименты) банк, рассчитывает доход, оставшийся у заемщика. Перед отправлением заявки на ипотеку или крупный кредит необходимо знать, как подтвердить свою платежеспособность. Доказав свою надежность как заемщика, клиент оформляет кредит по привлекательным условиям.

В основу показателей входит информация о доходах заемщика и уровне риска потери этого дохода. Например, Сбербанк рассчитывает способность оплачивать заемные средства, руководствуясь данными о среднемесячном доходе за прошедшие полгода. Клиент предоставляет справку по форме 2 НДФЛ или налоговую декларацию. Доход снижается на сумму обязательных платежей и корректируется на коэффициент от уровня дохода. Чем выше доход заемщика, тем больше корректировка.

Формула платежеспособности заемщика составляет разницу дохода и обязательных платежей, умноженную на коэффициент и срок кредита. Это соотношение определяет максимально возможный размер заемных средств, которые могут быть выданы клиенту банка.

В качестве методов оценки платежеспособности применяется анализ финансовой устойчивости и денежных потоков. Первый показатель определяется посредством рассмотрения различных финансовых коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, прибыли, левериджа.

Отличительные черты

Понятие кредитоспособности более узкое, чем платежеспособности, поэтому для одобрения кредита банку необходимо убедиться в кредитоспособности клиента. Кредитоспособность больше прогнозирует способность погашения задолженности на ближайший период. Уровень этого показателя определяет степень риска банка. Отличие кредитоспособности от платежеспособности состоит в том, что показатели не могут фиксировать неуплату за истекший период или на конкретную дату.

Для оценки состояния юридического лица или предприятия малого бизнеса проводят количественный и качественный анализ всего бизнеса. Показатели кредитоспособности отличаются от показателей платежеспособности оценкой будущих обязательств клиента, риска невозврата. Платежеспособность оценивает прошлое и текущее финансовое состояние клиента.

Заемщик погашает свои обычные обязательства, кроме заемных средств по кредитам, за счет выручки или дохода. Возврат кредита проводится из собственных средств клиента, а также от реализации банком залогового имущества и прочих обеспечительных мер.

Разница платежеспособности и кредитоспособности состоит в том, что оценка последнего показателя является не только финансовым результатом в конкретном периоде, но и на перспективу. Степень риска, возникающего при кредитовании заемщика, банки оценивают исходя из различных факторов. Главными являются кредитоспособность и платежеспособность потенциального клиента.

Кредитоспособность — это запланированная в будущем платежеспособность заемщика. Показатель должен рассчитываться не только банком для принятия решения о выдаче средств, но и клиентом — для оценки своих реальных возможностей.

https://youtube.com/watch?v=WFxhGF9pD84

Кредитоспособность физического лица

Без оценки способности заявителя погасить взятые на себя обязательства по кредиту, не обходится ни одно финансовое учреждение, будь это банк, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив и т.д. Основная задача любого кредитора – правильно оценить риски клиента по возможности невозврата заёмных денег.

При оценке кредитоспособности граждан кредитные организации учитывают следующие моменты:

• соотношение запрошенного кредита и существующих обязательств к личному доходу клиента (долговая нагрузка);
• финансовое положение заемщика и членов его семьи;
• стоимость имущества, имеющегося у клиента в собственности;
• состояние кредитной истории заявителя;
• личностные характеристики заявителя, его положение на «служебной лестнице», социальный статус и так далее.

Количество оцениваемых факторов может легко перевалить за сотню, а если речь идёт об автоматической программной оценке, то и несколько тысяч – это далеко не предел…

Вот лишь некоторые методы оценки кредитоспособности физических лиц:

1. Кредитный рейтинг (скоринг-тест). Рейтинг заявителя оценивается скоринговой программой, умеющей оценивать риски неплатежа. Если говорить упрощённо, то это специально разработанная программа оценки, которая автоматически присваивает определенный балл каждому пункту анкеты в зависимости от его содержания. В результате такой обработки заявки компьютер выдаст так называемый скоринговый балл, значение которого определяет возможность или невозможность кредитования конкретного заемщика. Часто для составления рейтинга автоматически анализируется информация из кредитной истории заёмщика, что делает прогноз более точным и качественным.
2. Оценка кредитной истории. Кредитный отчет, полученный путем запроса в Бюро кредитных историй, позволяет изучить платежную дисциплину клиента в прошлом, и сделать её прогноз на будущее. Кредитная история оценивается уже банковским сотрудником, а не программой.
3. Оценка платежеспособности. Основной упор банк здесь делает на способность заемщика платить по кредиту. Для этого анализируется доход и ежемесячные расходы клиента, а также риск потери работы или наступления других неблагоприятных событий.

При небольших суммах кредита используются быстрые и недорогие методы оценки, например, скоринговая оценка, которая займёт не больше 1 минуты. Она используется в микрофинансовых организациях. Когда сумма запрашиваемого кредита значительная, речь идёт о банках, то могут использоваться сразу все методы оценки в комплексе. Обычно первым этапом идёт скоринг, который отсекает часть клиентуры, а потом осуществляется более качественный (углублённый) анализ кредитоспособности заёмщика. Рекомендуем ознакомиться со статьёй «Кому банки дают кредиты?», чтобы оценить свои кредитные возможности самостоятельно.

Что такое кредитоспособность?

Кредитоспособность – это способность предприятия (гражданина) полностью исполнить обязательства по кредитному договору, своевременно погасив кредит и начисленные проценты. В отличии от платёжеспособности, которая оценивает прошлое и текущее финансовое состояние, кредитоспособность оценивает будущие обязательства заёмщика, в том числе риски невозврата кредитных средств.

Для оценки такой важнейшей характеристики заёмщика используется значительно большее количество факторов, и платёжеспособность является лишь одним из них. Если речь идёт о предприятии, то идёт количественный и качественный анализ всего бизнеса, всей схемы деятельности компании.

В качестве методов оценки используют анализ финансовой устойчивости и денежных потоков предприятия. Степень финансовой устойчивости определяют посредством анализа таких финансовых коэффициентов, как:

1. ликвидность;
2. оборачиваемость активов;
3. финансовый леверидж;
4. прибыльность;
5. обслуживание долга.

При анализе денежных потоков учитываются все планируемые поступления и расходы предприятия на период пользования кредитными деньгами.

Кредитоспособность должна рассчитываться не только банком для принятия решения о выдаче кредита, но и самим заёмщиком – для оценки своих возможностей.

Таким образом, кредитоспособностью можно назвать прогнозируемую в будущем платёжеспособность предприятия. Решение банка будет зависеть от результатов этого прогноза.

Малый бизнес

Финансовые организации в обязательном порядке оценивают возможности предприятий малого бизнеса. Для этого используются те же коэффициенты и способы. Но оценка затрудняется из-за состояния отчётов, так как у маленьких компаний обычно нет квалифицированного бухгалтера, который мог бы вести всю документацию в строгом соответствии законам. Незначительные доходы не позволяют нанять специалиста по аудиту, поэтому оценка проводится не на основе отчётов и балансов.

Для этого привлекают банковского сотрудника, который разбирается в этом бизнесе и сможет адекватно рассчитать возможности клиента. Он не только проводит с заёмщиком интервью, задаёт уточняющие вопросы, но и посещает его предприятие. В результате делает заключение о его платёжеспособности. Во время процедуры менеджер выяснять цель и суть кредитования, источник постоянного дохода, сроки погашения займа.

Клиент должен привести доказательства того, что он способен выплатить заимствованные средства в установленную дату. Обязательно разделяют собственный капитал владельца фирмы и производственный доход. Если компания совсем маленькая, то учитываются и личные средства руководителя.

Элементы системы оценки малого бизнеса:

• деловые риски;
• наблюдение за производственным процессом;
• проведение собеседования с владельцем компании;
• оценка его личного финансового состояния;
• анализ первичных бухгалтерских документов.

Критерии оценки

Под понятием кредитоспособности заёмщика подразумевают способность клиента банка в установленную дату полностью выплатить долговое обязательство вместе со всеми процентами и комиссиями. При этом не учитываются просрочки за предыдущие взносы, а прогнозируются способности выплатить кредит в ближайшее время. С помощью этой методики финансовые компании определяют величину риска, который связан с выдачей средств определённому заёмщику.

Есть несколько общих критериев, которыми пользуются отечественные и мировые банковские учреждения:

• главные черты характера клиента;
• финансовое положение;
• способность одалживать средства;
• наличие имущества для обеспечения кредита;
• условия заключения сделки;
• контроль законности деятельности заёмщика.

Под характером подразумевают юридическую репутацию частного лица, его ответственность, способность чётко ставить перед собой цели и формулировать запросы, соответствие банковским требованиям.

Заёмщик обязательно должен иметь постоянный доход, в противном случае он не сможет вовремя вносить регулярные взносы. Банки выставляют также требования к капиталу клиента, так как они желают разделить риск вместе с будущим должником. Поэтому часто требуют обеспечения для задолженности.

https://youtube.com/watch?v=Vw_i_VFCP-k

От условий, в которых заключается сделка, зависит будущая стоимость займа. На неё могут влиять экономическая ситуация в определённом регионе или всей стране, положение самой финансовой компании, политические факторы.

Среди методов оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка выделяют:

• анализ менеджмента;
• финансового положения заёмщика;
• денежного потока;
• сбор личной информации;
• наблюдение за должником во время выполнения его должностных обязанностей.

Если необходимо оценить состояние малых и крупных предприятий, то изучают их балансы, бухгалтерские отчёты о доходе и убытках, информацию о кредитной истории владельца компании и главных менеджеров. При этом используют систему финансовых коэффициентов, риска и потока денежных средств.

Статистические модели оценки кредитоспособности заемщика

Данные модели предполагают присвоение кредитного рейтинга исключительно на основе количественного, статистического анализа. Лишь небольшое количество банков полагаются на статистические модели. Такие модели основаны на расчете кредитного рейтинга по определенной формуле, включающей как количественные факторы – финансовые коэффициенты, так и некоторые качественные факторы, но стандартизированные и приведенные к количественному значению аспекты деятельности заемщика, к примеру, отраслевые особенности, кредитную историю.

Так, процесс функционирования статистической модели проходит три этапа:

1. определяются переменные (финансовые коэффициенты), оказывающие влияние на значение кредитного рейтинга.
2. на основе статистических данных прошлых периодов определяется влияние каждого фактора на уровень кредитоспособности, что находит отражение в весе коэффициента.
3. текущие переменные взвешиваются по степени влияния, и определяется значение рейтинга, выраженное в баллах. Различные баллы соответствуют различным классам кредитоспособности. Экономические расчеты в данном случае проводится с применением программных средств и минимальным действием человеческого фактора.

Пример анализа коэффициентов платежеспособности

         Пример № 1. Для исследования платежеспособности компании следует провести аналитику ряда коэффициентов, отраженных в таблице ниже.

Анализ платежеспособности ООО «Феникс» в 2016-2018гг

По таблице  можно сделать следующие выводы:

• наблюдается снижение коэффициента платежеспособности на 0,016, что является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
• снижение коэффициента собственной платежеспособности на 0,104 является негативной тенденцией снижения способности погашать свои обязательства перед кредиторами;
• рост общей степени платежеспособности на 0,997;
• рост степени платежеспособности по текущим обязательствам на 0,997;
• снижение коэффициента покрытия текущих обязательств на 0,014;
• снижение доли собственного капитала в оборотных активах на 17,5.

         Пример № 2. В таблице 13 представлено сравнение рассчитанных коэффициентов с нормативами.

Сравнение коэффициентов платежеспособности с нормативными значениями ООО «Феникс» в 2016-2018гг

По результатам анализа платежеспособности компании можно сделать вывод о том, что она является низкой и не соответствует требуемым нормативам коэффициентов, что отрицательно характеризует финансовое состояние компании.

Критерии кредитоспособности клиента

Под первым пунктом понимают репутацию клиента. К этому же относится юридическое лицо, если подается заявление от имени компании. Также здесь проверяется степень ответственности за погашение долговых обязательств, целевое назначение кредитных средств, соответствие выполнения поставленной задачи.

Второе понятие говорит о наличии возможности у потенциального заемщика самостоятельно подавать кредитные заявки, подписывать документацию и вести полностью переговоры с кредитором. Это говорит о дееспособности клиента, как физического лица.

Способность заработка денежных средств потенциальным заемщиком говорит о том, какова ликвидность баланса и прибыльность работы клиента. Также проверяются денежные потоки.

Кредитоспособность и капитал – это обязательные субъекты. Наиболее важными здесь выступает пункт достаточности капитала и его наличие. Анализ происходит на основе требований к минимуму и левериджа.

Дополнительно просматривается степень вложения собственных денежных средств на баланс кредитора. Это говорит о наличии риска между кредитором и заемщиком.

Обеспечение кредита – стоимость актива клиента или вторичный капитал для погашения кредитных обязательств. В частности, это может быть или залог или гарантия. В некоторых случаях допускается поручительство или страхование, которое предусмотрено в кредитной документации.

Соотношение цены активов и обеспечения играет большую роль выплаты обязательств при объявлении клиента банкротом. Второй источник даст возможность выплаты обязательств даже при финансовой нестабильности. Условия, при которых смогла совершиться операция, позволяют определять степень риска кредитора. А это, в свою очередь, позволяет увеличить процентную ставку.

От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.