Номинальная, реальная и эффективная доходности

Алан-э-Дейл       15.04.2022 г.

Расчет ПСК

Рассчитывается эффективная процентная ставка по формуле, приведенной в положении Центробанка № 252-П, и основана на методе расчета сложных процентов.

На самом же деле проценты по кредитам начисляются по схеме простых процентов, поэтому даже при отсутствии дополнительных комиссий по кредиту эффективная ставка все равно будет выше, чем процентная ставка по кредиту.

В разъяснительном письме № 175-Т Центробанк поясняет, как рассчитать ее размер. Определить его можно, используя финансовую функцию «ЧИСТВНДОХ» программы Microsoft Excel.

То есть, теоретически, мы сами можем ее рассчитать, только для этого нужно знать график платежей по кредиту. Вопрос в том, сколько времени и сил у нас займет ее расчет для разных кредитных программ в разных банках, и зачем нам это нужно, если банки сами обязаны предоставлять нам эту информацию.

К слову нужно сказать, что, несмотря на то, что термины эффективная процентная ставка (ЭПС) и полная стоимость кредита (ПСК), по сути, идентичны, второй термин был введен позже, и именно ПСК с 12 июня 2008 года Центробанк обязал раскрывать клиентам. Было бы очень удобно, если бы при расчете платежа на сайтах банков при помощи кредитного калькулятора мы могли бы видеть эту величину, но, к сожалению, банки не доводят до нас эту информацию таким способом. Узнать ее размер можно будет, обратившись непосредственно в офис банка.

Что влияет на ПСК

Чтобы правильно посчитать ставку ПСК необходимо учитывать много составляющих помимо всех платежей по кредиту. На ее размер окажет влияние срок кредита, вид платежа (аннуитетный, дифференцированный или буллитный), периодичность платежей, сумма первоначального взноса. Поэтому, сравнивать эффективную процентную ставку можно только при совершенно идентичных условиях выдачи кредита, в противном случае пойдет искажение информации.

При этом происходят очень интересные вещи, которые объясняются именно методом расчета этой ставки. Например, мы хотим рассчитать ПСК по кредиту при прочих равных условиях на срок 1 год и на срок 5 лет.

Все мы понимаем, что в первом случае наша переплата будет гораздо ниже, чем во втором, но отразится ли это в ставке ПСК? Нет, ее размер при сроке на 1 год будет выше, чем при сроке на пять лет. Ведь все наши затраты (в том числе и единовременные) будут распределены на меньшее количество времени и получится, что затраты на 1 единицу времени при этом возрастут.

Далее рассмотрим влияние на ее размер вида платежа. Их всего три: аннуитетный (когда платежи одинаковые на весь срок погашения), дифференцированный (размер платежа постепенно снижается к концу срока) и буллитный (на протяжении всего срока платятся только проценты и в конце срока полностью гасится основной долг). Не вдаваясь в подробности, примем на веру, что переплата в случае дифференцированных платежей будет меньшей (это действительно так).

И что же произойдет с ПСК?

А ее величина опять не будет говорить нам о нашей реальной переплате, потому что наименьшей эффективная ставка будет при буллитном погашении (в случае, когда переплата будет выше, чем по другим платежам), на втором месте – аннуитетный платеж, и на последнем – дифференцированный.

Вот и получается, что, сравнивая условия только по эффективной процентной ставке, можно выбрать не самую выгодную для себя кредитную программу.

  1. https://www.ipotek.ru/effekt
  2. http://calculator-credit.ru/articles/effective-rate.html (ссылка с примером расчетов)
  3. http://www.zanimaem.ru/spravochnik-zaemshika/kreditopedia/effektivnaya-protsentnaya-stavka

Эффективная процентная ставка

Когда человек обращается в банк, он обращает внимание на процентную ставку, называемую банком. Это естественно: переплачивать за пользование кредитом никто не хочет

И совершает большую ошибку. Потому что процентная ставка, декларируемая банками отличается от той, по которой заемщик фактически платит. Дело в том, что во многих банках существуют дополнительные комиссии: где-то есть комиссия «за снижение ставки по кредиту», где-то – еще какая-то комиссия, которая платится при выдаче кредита, (но называется иначе, чем «комиссия за выдачу кредита», потому что брать комиссию именно за выдачу кредита банкам запретили).

Как посчитать, какая программа какого из банков действительно выгоднее?

Для этого используется эффективная процентная ставка, с ее помощью можно более объективно сравнить выгодность того или иного кредита.

Существуют различные определения эффективной процентной ставки. Я считаю, что наилучшим определением является такое: эффективная процентная ставка – это годовая процентная ставка по кредиту, с учетом всех расходов, произведенных за время пользования кредитом

Обращаю Ваше внимание, что поскольку при расчете эффективной процентной ставки учитываются все сборы и комиссии банков, то очень большое значение имеет время, которое Вы пользуетесь кредитом

Так, комиссия за выдачу кредита в размере 1000 долларов, при размере кредита в 100000 долларов, может увеличить процентную ставку на:

  1. 365%, если кредитом пользовались всего один день;
  2. 0,1%, если кредитом пользовались 10 лет.

А теперь веселимся, потому что: для расчета эффективной процентной ставки существует множество способов.

Представьте, что Вам в БАНКЕ 1 сказали, что эффективная процентная ставка в их банке составляет 16%, а в БАНКЕ 2 сотрудники банка сказали, что у них эффективная процентная ставка составляет 20%. Означает ли это, что кредит в первом банке выгоднее, чем во втором? Вовсе нет: возможно, они по-разному процентную ставку считали.

Как быть? Считать самостоятельно.

Кстати, последнее время термин «эффективная процентная ставка» не используется. Вместо этого банки обязаны рассчитывать полную стоимость кредита и указывать полную стоимость кредита в кредитном договоре.

Полная стоимость кредита – это годовая процентная ставка по кредиту, с учетом всех расходов, произведенных за время пользования кредитом. То есть, по сути, то же самое, что и эффективная процентная ставка.

Как рассчитывается эффективная процентная ставка

После того, как Центробанк РФ обязал коммерческие банки раскрывать эффективную процентную ставку (ЭПС) по кредитам, это словосочетание прочно вошло в лексикон наших соотечественников. Меж тем, мало кто из них знает, что это такое.

Данная статья призвана заполнить такой досадный пробел в знаниях, а также раскрыть один из приемов вычисления ЭПС.

Собственно, смысл эффективной процентной ставки достаточно прост — она призвана отражать реальную стоимость кредита с точки зрения заемщика, то есть учитывать все его побочные выплаты, непосредственно связанные с кредитом (помимо платежей по самому кредиту). Например, такими побочными выплатами являются печально известные «скрытые» банковские комиссии — комиссии за открытие и ведение счета, за прием в кассу наличных денег и т.п. Другой пример: если вы берете автокредит, то банк обязует вас страховать приобретаемый автомобиль на протяжении всего срока кредитования.

При этом страховка будет являться для вас обязательной побочной выплатой (правда, уже не самому банку, а страховой компании).

Что интересно, Центробанк, обязав коммерческие банки раскрывать эффективную процентную ставку по кредитам и даже предоставив формулу для ее расчета, не указал, какие конкретно платежи должны в этот расчет включаться.

В результате разные банки придерживаются разных точек зрения на этот вопрос: многие, например, не включают в расчет как раз страховые выплаты.

Тем не менее, наиболее правильным и справедливым выглядит подход, согласно которому в расчет эффективной процентной ставки включаются все платежи, которые являются обязательными для получения данного кредита. В частности, все обязательные страховые выплаты.

Разобравшись с этим вопросом, мы теперь можем дать строгое определение эффективной процентной ставки.

Эффективная процентная ставка — это сложная процентная ставка по кредиту, рассчитанная в предположении, что все платежи, необходимые для получения данного кредита, идут на его погашение.

ТОП банков для инвестирования

Высокими процентами по вкладам, на сегодняшний день, ни один банк не может похвастаться, к сожалению. К тому же, в список ниже я не включал ненадежные банки, с неоднозначной репутацией, но ставки в которых могут быть выше.

Поэтому в списке представлены учреждения, которые долгие годы успешно функционируют на территории РФ и не подводят своих вкладчиков:

  1. Сбербанк. Сбербанк предлагает большое количество различных программ по вкладам. Вклад «Онлайк» рассчитан на срок от 1 до двух лет с минимальным вкладом 10 тысяч руб. под 6,7% годовых. По программе «Сохраняй» можно вообще положить на депозит 1000 руб. на один месяц под 4,75%. Много программ для пенсионеров и для родителей, которые откладывают деньги для детей. Процентная ставка колеблется и зависит от суммы и срока, но не превышает 7%. Депозит можно оформить как в отделении банка, так и онлайн. Риски вложения исключены, так как Сбербанк стабильно функционирует в России уже долгие годы.
  2. Альфа-Банк. По депозитной программе «Победа +» инвестор может положить на счёт 5 млн. руб. на 2 года под 6,1% годовых, ежемесячно будет осуществляться капитализация процентов. По программе «Потенциал +» можно положить на счет такую же сумму только на 550 дней под 5,5% годовых, а по «Премьер +» — на 1 год под 5,8% годовых. Можно положить на счет от 10000 рублей на минимальный срок в 92 дня, но процент будет намного ниже.
  3. ВТБ. На данный момент имеется 8 различных вкладов. Вклад «Выгодный» рассчитан на 181 день под 5,95% годовых при вложении 100 тысяч рублей. «Выгодный онлайн» рассчитан на тот же срок и процент, но сумма будет составлять 30 тыс. руб. Самый большой процент по программе «Максимум онлайн» и он составляет 6,49% на срок в 380 дней с суммой 30 тыс. руб. На выбор клиента возможна ежемесячная выплата процентов либо капитализация процентов по вкладу.
  4. Россельхозбанк. 25 различных программ для открытия депозита. Начальная сумма от 3000 рублей на минимальный срок 31 день. По программе «Доходный онлайн» можно положить на счет 3000 рублей на 1460 дней, процентная ставка будет 7,8%, но забрать деньги можно по истечению срока. По программе «Золотой Премиум» процентная ставка будет наивысшая – 7,65% при условии вложения размером 50 млн. руб. на 1095 дней. По многим программам возможно пополнить вклад или частично снять его.
  5. Совкомбанк. Минимальный объём инвестирования 50 тыс. руб., а процентная ставка зависит напрямую от срока. Наивысший процент 7,65% когда срок составляет 1095 дней, самый низкий 6,1% — 31 день.
  6. Тинькофф. Минимальная сумма вклада 50 тыс. руб. на срок от 3 месяцев. Процентная ставка по тарифу «СмартВклад» — до 7.22% годовых с ежемесячной капитализацией. Бонусом — плюс 0.5% от вклада единоразово при открытии.

Существует большое количество банков, которые предлагают выгодные условия. Я же привел перечень тех, которые попадают под определение «цена-качество», а в нашем случае это «высокий процент — низкий риск».

Поэтому выбор только за Вами, отталкивайтесь от располагаемой суммы и срока, на который готовы вложить капитал.

На этом все. Подписывайтесь на мой Телеграм канал и рекомендуйте блог друзьям.

До скорой встречи!

P.S

Для рефинансирования кредитов других банков обратите внимание на предложение Уральского Банка Реконструкции и Развития (УБРиР) на сумму до 1 000 000 руб. под 13% годовых

Банк также предоставляет возможность оформления онлайн заявки на потребительский кредит со ставкой от 11% на сумму до 200 000 руб. только по паспорту (со справкой о доходах до 1 500 000 руб.).

Онлайн калькулятор Банка Москвы

Вопросы и ответы

Как работает калькулятор?

Используйте инструмент не только для поиска нужного кредита, но и для расчета условий определенной программы. Введите в меню калькулятора на странице с описанием конкретного займа следующие параметры:

  • сумму долга перед Банке Москвы;
  • оставшийся срок погашения;
  • являетесь ли вы клиентом банка.

Также выберите тип платежей: дифференцированные или равными долями.

Нажмите в калькуляторе «Рассчитать кредит», чтобы увидеть график погашения, процент переплаты, общую стоимость займа.

Какой тип платежей по кредиту выгоднее (дифференцированный или аннуитет)?

Выплаты равными долями, как правило, удобны тем заемщикам, у которых фиксированный ежемесячный доход. Аннуитетный тип погашения подразумевает внесение примерно равных сумм за каждый период. Дифференцированный вариант предполагает иную схему выплат. В начале графика вносятся наибольшие суммы, к концу их величина снижается. В связи с этим дифференцированный тип выплат больше подходит для тех, чей заработок меняется от месяца к месяцу.

Кредитный калькулятор Выберу.ру дает возможность рассчитать график займа тем и другим способом.

Какая на самом деле будет ставка по кредиту?

Процентная ставка определяется условиями программы в Банке Москвы. Она указана во вкладке и на странице каждого предложения за 2020 – 2021 год. С учетом этого показателя вы можете произвести расчет кредита на нужную сумму и с удобным сроком погашения. В этом вам поможет онлайн-калькулятор Выберу.ру. С помощью него вы легко определите размер переплаты с учетом процентной ставки в Банка Москвы и других условий займа.

Как рассчитать остаток задолженности по кредиту?

С помощью кредитного онлайн-калькулятора вы можете быстро рассчитать остаток задолженности в рамках той или иной действующей программы Банка Москвы за 2020 – 2021 год. Задайте в меню на странице нужной программы следующие параметры:

  • сумму задолженности;
  • срок до полного погашения займа;
  • являетесь ли вы клиентом банка.

Нажмите «Рассчитать кредит», чтобы получить необходимую информацию.

Какую максимальную сумму могут дать?

Этот вопрос зависит от ряда обстоятельств. Максимальная сумма займа указана во вкладке с его описанием. Но реально одобренный размер кредита зависит от следующих условий:

  • доход клиента;
  • состояние кредитной истории;
  • использование обеспечения;
  • является ли потенциальный заемщик действующим клиентом Банка Москвы.

В большинстве случаев вопрос о размере кредита решается в индивидуальном порядке.

Что нужно знать потенциальному заемщику?

Перед тем как оформить кредит, следует ознакомиться с его условиями. На странице с описанием каждого займа от Банка Москвы перечислены его параметры. Используйте онлайн-калькулятор Выберу.ру, чтобы увидеть, как будет выглядеть погашение кредита в рамках той или иной программы. Задайте в меню на странице с описанием займа нужные параметры и произведите расчет. На экране появится информация в том числе и о размере ежемесячного платежа. Таким образом, вы без труда определите, будет ли вам удобно погашать кредит. Если вас устраивают условия той или иной программы, вы можете приступить к оформлению заявки.

О вкладе

Таблица ставок

* Эффективная процентная ставка позволяет сравнивать вклады с разными условиями: например, по одному вкладу проценты начисляются раз в месяц и капитализируются, а по другому выплачиваются в конце срока. Эффективная ставка позволяет привести эти два вклада к общему знаменателю и понять, какой из них выгоднее.

Дата актуализации: 18.11.2020 15:34.
Эффективная ставка и доходность рассчитаны по методике Банки.ру и не являются офертой.

Указанные условия и ставки действуют для головного офиса банка либо центрального представительства банка в регионе.
Информацию о конкретных подразделениях банка, в которых реализована возможность предоставления данного продукта, можно получить в офисах банка или по телефонам его справочной службы.

Читать ещё

Свернуть

Открыть онлайн на выгодных условиях в Реалист Банке, по ставке до 4.7% годовых

Вклад «Время роста» в

38 городах России

Продукты Банки.ру

Калькуляторы

Калькулятор вкладов

Калькулятор кредитов

Калькулятор ипотеки

Калькулятор ипотечного страхования

Калькулятор ВЗР

Калькулятор автокредитов

Рассчитать ОСАГО

Рассчитать КАСКО

Вклады и инвестиции

Вклады в Сбербанке

В Почта банке

В рублях

С высоким процентом

Вклады с онлайн заявкой

Акции российских компаний

Покупка ОФЗ

Кредиты и займы

Кредиты в Сбербанке

С онлайн заявкой

Наличными

Для пенсионеров

Займ онлайн на карту

Срочный займ на карту

Займ без отказа

Беспроцентный займ

Займ на Киви кошелек

Карты

Онлайн заявка на кредитную карту

Кредитная карта Тинькофф Платинум

Кредитки без справки о доходах

Онлайн заявка на дебетовую карту

Золотая карта Сбербанка

Пенсионная карта Мир от Сбербанка

Ипотека

Ипотека в Альфа-Банке

Ипотека в ВТБ

Ипотека в Сбербанке

Рефинансирование ипотеки

Льготная ипотека

Ипотека на вторичное жилье

Расчетно-кассовое обслуживание

Банк ВТБ РКО тарифы

Открытие расчетного счета в Альфа банке

Открыть расчетный счет за 1 день

Юникредит банк расчетный счет для ИП

РКО открыть в Тинькофф

Дебетовые карты

Какие карты дают кэшбэк

Оставить заявку на дебетовую карту Газпромбанк

Выгодные дебетовые карты для пенсионеров

Как заказать дебетовую карту Открытие через интернет

Условия пользования дебетовыми картами МТС

ОСАГО и КАСКО

Оформление ОСАГО онлайн РЕСО

Оформить страховку на автомобиль онлайн Росгосстрах

Оформление ОСАГО онлайн Ингосстрах

Электронное ОСАГО Согаз оформить онлайн

НАСКО ОСАГО онлайн

Ренессанс страхование ОСАГО электронный полис

Страховка на машину на 1 месяц

Электронный полис ОСАГО ВСК

Росэнерго Е ОСАГО

Кредитные карты

Карта 100 дней без процентов

Альфа Банк виртуальная карта

Кредитная карта Тинькофф заказать онлайн почтой

Кредитная карта с плохой историей

Карта Альфа Банка 100 дней без процентов

Заказать кредитную карту Тинькофф онлайн с доставкой на почту

Заказать кредитную карту Альфа Банка онлайн с доставкой курьером

Кредитная карта Мастер Карт Сбербанка

Кредитные карты почтой без визита в банк

Калькулятор кредитной карты Альфа Банк 100 дней

Микрозаймы

Срочный займ без карты онлайн

Займ онлайн с 18 лет

Срочный займ на Киви кошелек

Микрозайм на карту без отказов мгновенно

Экспресс займ на карту мгновенно

Деньги на дом

Быстрые безотказные займы онлайн

Займ с просрочками и плохой кредитной историей

Займ на карту МИР мгновенно

Быстрый займ на карту без отказов и без процентов онлайн

Потребительские кредиты

Банк Открытие кредитный калькулятор с онлайн расчетом

Беззалоговый кредит

Рефинансирование кредита для физических лиц

Процентные ставки по кредитам

Расчет процентов по кредиту Альфа Банка

Взять кредит 1500000

Потребительский кредит на 15 лет

Потребительский кредит на 10 лет

Взять кредит 3 миллиона

Кредит сроком 20 лет

Ипотечные кредиты

Альфа-банк условия ипотеки в 2020

Ипотека без первоначального взноса онлайн

Оформление ипотеки

Льготная ипотека для семей с двумя детьми с 2020

ДомКлик ипотека

Ипотека с государственной поддержкой 2020

Рефинансирование ипотеки в Сбербанке в 2020

Депозиты

ПИФы рейтинг

Сбербанк привилегированные акции дивиденды 2020

Еврооблигации доходность

Газпромбанк России вклады

Показать еще

Скрыть

? Разбираемся в определениях

Для начала точно выясним, что такое вклад, депозит и накопительный счет и какая между ними разница.

Вклад – это деньги, которые клиент передает банку на хранение с условием получения дополнительной прибыли. Прибыль складывается из начисленных банком процентов за пользование средствами и зависит от срока размещения вклада и внесенной суммы. Вклад может быть открыт как в рублях, так и в другой валюте.

Есть два вида вкладов:

  • срочный – с более выгодными процентами, когда деньги размещаются в банке на определенный срок;
  • до востребования – с минимальными процентами, когда четкие сроки не оговорены договором, деньги могут лежать на счете сколь угодно долго, и вкладчик имеет право снять их в любой момент.

Депозит – это деньги, ценные бумаги или драгоценные металлы, которые клиент передал банку на хранение.

Накопительный счет – это банковский счет, разновидность депозитного, который предлагает получение процентов от размещенных на нем средств и возможность в любой момент снять часть денег без каких-либо потерь.

Разница между вкладом и депозитом

На практике понятия вклад и депозит тождественны. Но отличия все же есть. Самое главное – вкладом могут быть только денежные средства, а депозитом – денежные средства, ценные бумаги и металлы, любые финансовые активы, ювелирные украшения.

Таким образом, у депозита более широкое и глубокое значение. Любой вклад – это депозит, но депозит необязательно является вкладом.

Кому подойдут

Вклад или депозит подойдут людям, которые не умеют или не хотят разбираться в инвестициях и ценят надежность и безопасность выше доходности.

Если говорить о процентном депозите в банковском учреждении, который идентичен вкладу, то плюсы и минусы у них одинаковые. К плюсам можно отнести простоту использования этого финансового инструмента. Никаких специальных знаний, чтобы положить деньги на вклад, не требуется.

Еще один плюс – надежность. Все вклады в России застрахованы в пределах 1 млн 400 тыс. руб. за вклад в одном банке. Такой вариант сохранения средств доступен многим, ведь большинство банков устанавливает низкий входной порог – зачастую можно найти предложения об открытии депозита от 1 000 рублей.

К другим плюсам относится вариативность сроков. Например, если человек продал квартиру, но не собирается сразу тратить деньги (как вариант, покупать другую квартиру), он может открыть вклад на месяц, три или полгода и положить средства на депозит.

Минусы у вкладов и депозитов тоже есть. Они могут рассматриваться, как вариант сбережения средств, но для инвестирования с целью получения хорошей прибыли годятся мало. За надежность приходится платить низкими процентными ставками, которые только-только покрывают реальную инфляцию или идут вровень с ней.

Если какой-то банк предлагает ставку по вкладу сильно выше среднерыночной, стоит задуматься о его надежности. Возможно, отзыв лицензии у такого учреждения не за горами.

Какую-то прибыль можно получить, открыв вклад в драгметаллах. Но для этого нужно обладать минимальными финансовыми познаниями и понимать, что счет в драгметаллах не открывают на несколько месяцев – это совсем невыгодно. Это долгосрочный инструмент вложения на несколько лет.

Терминология расчетов

Эффективная процентная ставка отражает реальную стоимость займа, то есть в ней наглядно отображаются все скрытые выплаты, связанные с кредитом. Такими выплатами часто являются «теневые» комиссии банка: с человека взимаются проценты за открытие счета и последующее его ведение, за рассчетно-кассовые операции по ежемесячному погашению кредита и т.д. Информацию о ЭПС можно получить в банке до подписания договора о кредитовании, отказать вам в этом банк не имеет права.

Аннуитетные платежи подразумевают погашение одинаковой суммы с каждым периодом. Этот способ удобен тем, что не составляет особых хлопот. Заемщик точно знает, и помнить сумму ежемесячного платежа.

Дифференцированные платежи — снижение размера платежа с течением времени. Сначала вы платите больше, но с каждым следующим периодом платежи снижаются. Этот вариант погашения кредита чаще рассматривают при долгосрочном кредитовании, выдачи кредита на жилье и прочее.

Ежемесячное начисление процентов — проценты по остатку кредита начисляются ежемесячно.

Ежедневное начисление процентов — проценты по остатку кредита начисляются ежедневно.

* Несмотря на точность кредитного калькулятора ExDex в расчетах разных банков результаты могут незначительно отличаться. Это может происходить по причине возможных корректировок внутренних формул расчета платежей.

Как её вычислить по кредиту

При её вычислении требуется учесть много различных выплат, что является довольно сложной задачей.

Формула

Поскольку официально рассчитанная величина не учитывает всех дополнительных выплат, лучше всего постараться оценить данную величину самостоятельно. Точная формула является достаточно сложной, поэтому приведём здесь один из простых случаев.

Годовая эффективная ставка здесь рассчитывается по следующей формуле:

Здесь использованы следующие обозначения.

  1. Э — эффективная процентная ставка, которая представляет собой результат расчёта.
  2. П — равна номинальной ставке. В рассматриваемой ситуации она равна 18%.
  3. В представляет собой количество произведённых выплат.

Пример расчета

Приведём пример расчёта эффективной ставки. При этом заметим, что рассматриваемая ситуация для простоты расчёта не содержит ряда дополнительных выплат.

Условия, которые здесь рассматриваются, будут состоять в следующем.

  1. Общая сумма заёмных денег составит сто тысяч рублей.
  2. Ставка кредита будет равна 18% годовых.
  3. В перерасчёте за каждый месяц она будет составлять полтора процента. Эта величина получена путём деления годовой ставки на двенадцать месяцев.
  4. Для возвращения займа ежемесячно делаются равные платежи. Они будут равны 9168 рублей.

Рассмотрим получившийся, как будут проходить платежи. Каждый месяц будет оплачиваться полтора процента от оставшейся до настоящего момента невозвращённой суммы кредита. Разница между величиной ежемесячной выплаты и полутора процентами — это возвращение кредита. Постепенно, по мере возвращения финансовых средств, сумма процентов будет уменьшаться. За двенадцать месяцев заём будет возвращён полностью.

Рассмотрим ежемесячную эффективную ставку. Она, согласно внутренней доходности банка, соответствует представленной в расчёте и равна полутора процентов.

Воспользуемся формулой:

После подстановки в формулу исходных данных, будет получено, что в рассматриваемом случае эффективная процентная ставка составит 19,56%.

Важно заметить, что подсчёт рассматриваемой величины в более сложных ситуациях, когда присутствует ряд дополнительных данных включает в себя довольно сложные вычисления и требует для выполнения расчёта определённых математических знаний. Точная процедура расчёта эффективной банковской ставки определена соответствующими нормативными актами. Точная процедура расчёта эффективной банковской ставки определена соответствующими нормативными актами

Точная процедура расчёта эффективной банковской ставки определена соответствующими нормативными актами.

Чтобы оценить степень влияния дополнительных выплат, заметим следующее. Предположим, что при открытии счёта была одноразово выплачена одна тысяча рублей, а ежемесячно платится дополнительно 500 рублей. Как это повлияет на рассматриваемые здесь величины?

  1. Ежемесячная эффективная ставка возрастёт до 2,5%.
  2. Годовая — 34,48% (вместо номинальных 18%).

Примеры вычисления номинальной процентной ставки

Мы
видели (см. раздел
9
основного текста и Приложение
1),
что в случае недостаточно надежно
прогнозируемой инфляции и кредитору,
и заемщику может оказаться выгодно
заключать кредитное соглашение по
долгосрочным кредитам, задавая значения
реальных процентных ставок, а при
фактическом начислении процентов,
определять их номинальные значения. В
связи с этим рассмотрим пример.

Пусть
кредит выдается под реальную процентную
ставку, равную 16% в год с ежеквартальной
выплатой процентов. Требуется определить
номинальную процентную ставку при
годовых темпах инфляции i_год, меняющихся
от 5% до 25%.:

1
1

В
данном случае Дельта = —— года, а р = p
x Дельта = 0,16 х ——

4
0ш 0год 4

=
0,04 (4%).

Для
каждого из значений годовой инфляции
i_год определим инфляцию за шаг выплаты
i_ш:i_ш = (1 + i_год)(Дельта) — 1, после чего
найдем номинальную процентную ставку
за шаг выплаты р_нш по формуле
(П1.2)
и номинальную годовую процентную ставку
p_нгод = p_нш/Дельта = 1 х р_нш. Результаты
расчета сводим в таблицу П9.1.

Таблица
П9.1

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Наименование
| Значения показателей при годововм
темпе инфляции |

|показателей
|————————————————————————————————————————————————————————|

|
| 0,05 | 0,1 | 0,15 | 0,2 | 0,25
|

|——————————————|————————————|——————————|——————————|——————————|——————————|

|
i_ш | 0,012272 | 0,024114 | 0,035558 | 0,046635 |
0,057371 |

|
Р_нш | 0,052763 | 0,065078 | 0,07698 | 0,088501 |
0,099666 |

|
Р_нгод | 21,11% | 26,03% | 30,79% | 35,40% |
39,87% |

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

Определение
реальной процентной ставки в рублевом
выражении по валютному займу

Рассмотрим
следующий пример. Для осуществления
российского проекта (затраты и выручка
— в рублях) берется валютный заем в
долларах под номинальную ставку 15% в
год с начислением и выплатой процентов
ежеквартально. Темп внешней (зарубежной)
инфляции валюты 3% в год.

Темп
рублевой инфляции 80% в год. Валютный
курс увеличился за тот же год с 16
руб./доллар до 25 руб./доллар. Требуется
найти реальную годовую процентную
ставку в долларах и эквивалентную
реальную процентную ставку в рублях,
если считать, что темпы инфляции и
повышения валютного курса в течение
года сохраняются неизменными.

Т.к.
проценты начисляются и выплачиваются
ежеквартально, найдем вначале все
величины, относящиеся к одному кварталу
(Д = 1/4).


Номинальный валютный процент за квартал
(по правилам, принятым большинством
банков):

1

p
= 15% x ——— = 3.75%;

4


темп инфляции за квартал:

1/4

рублевой:
i = (1 + 0,8) — 1 = 0,15829;

p

1/4

валютной:
i = (1 + 0.03) — 1 = 0,00742;

s


реальный кредитный процент по валютному
кредиту за квартал:

0.0375
— 0.00742

p
= ———————————————— = 0,029686 =
2,9686%;

0$
1 + 0.00742

B
пересчете на год реальная процентная
ставка по валютному кредиту

равна

P
= P x 4 = 2,9686% x 4 = 11,94%

0$год
os

Для
того, чтобы установить, реальную
процентную ставку по рублевому кредиту,
надо воспользоваться формулой
(П1.4б)
из раздела П1.2 Приложения 1. Для этого
следует определить


индекс (цепной) повышения валютного
курса за квартал

хи
25 1/4

J
=(——) = 1,11803;

16


индекс (цепной) внутренней инфляции
иностранной валюты за квартал

1
+ i
1 + 0,15829

p

I
= —————————————— =
———————————————————————
= 1,02838;

хи

(1
+ i
) x
J
(1 + 0,00742) x
1,11803

$

Тогда
по формуле
(П1.4б)
реальная процентная ставка по рублевому
кредиту, эквивалентная валютной ставке
р_0$, равна:

1
+ p
1 + 0,029686

0$

p
= ———————— — 1 = ————————————
— 1 = 0,00144 = 0,144%;

0p
I
1,02838

и
в пересчете на год p_0pгод = p_0р x 4 = 0,144% x 4
= 0,58%.

Соотношение
величин реальных процентных ставок в
валютном и рублевом исчислении
иллюстрирует сформулированное в
разд.П1.2
Приложения 1 утверждение, согласно
которому сдерживание темпа роста
валютного курса по сравнению с «правильным»
облегчает кредитору возврат и обслуживание
долга по валютным займам.

Эффективная доходность

Эффективная годовая ставка – годовая ставка, учитывающая начисленные за год сложные проценты по периодической ставке. Она равна процентному отношению прироста капитала (чистого дохода) за год и первоначальной суммы капитала. Подразумевает, что начисленный в периоде доход реинвестируется.

Формула эффективной доходности

Пример:

Номинальная ставка = 10%

Доход начисляется раз в квартал, то есть n=4.

Пример расчета эффективной доходности

Эффективная ставка будет равняться 10,38%

Зачем нужна эффективная доходность?

Эффективная доходность показывает итоговый прирост портфеля с учетом всех капитализаций.

Также при расчете эффективной доходности можно учесть издержки, комиссии, дивиденды и прочее.

Экономический смысл: эффективная доходность показывает, сколько денег у инвестора будет в портфеле в итоге. Если эффективная доходность за период инвестирования = 17,37%, а на начало периода у инвестора было 350 000 рублей, то на конец периода у него будет:

P = 350 000 * (1+0.1737) = 410 795 рублей.

Эффективная доходность позволяет сравнивать разные способы инвестирования по итоговой эффективности работы.

Примеры банковских депозитов

Предложения банков по депозитам очень обширны. Рассмотрим для примера два популярных финансовых учреждений: Сбербанк и Альфа-Банк.

Сбербанк

Главный банк России предлагает 8 видов депозитов. Пять из них основных и три дополнительных, рассчитанных на пенсионеров.

Таблица 1. Депозиты Сбербанка России

Тип Минимальная сумма, руб. Срок, мес. Процентная ставка, % Дополнительные условия
Сохраняй 1 000 1–36 До 5,75
Пополняй 1 000 3–36 До 5,30 Пополняемый
Управляй 30 000 3–36 До 5 Пополняемый, с частичным снятием
Социальный 1 36 4,75 Пополняемый, с частичным
Подари жизнь 10 000 12 5,65 Каждые 3 месяца перечисляется в фонд «Подари жизнь» 0,3% годовых от суммы вклада

По всем вкладам возможно снятие или капитализация процентов, начисляемых ежемесячно, за исключением вкладов «Социальный» и «Подари жизнь», где проценты начисляются ежеквартально.

Материал в тему! Большинство банков предлагают специальные вклады для пенсионеров. 

Альфа-Банк

У Альфа-Банка 3 предложения по депозитам для клиентов.

Таблица 2. Депозиты Альфа-Банка

Тип Минимальная сумма, руб. Срок, мес. Процентная ставка, % Дополнительные условия
Львиная доля 50 000 12–36 До 8,10
Победа+ 10 000 3–36 До 8,26 Пополняемый, с частичным
Потенциал+ 10 000 3–36 До 6,40 Пополняемый, с частичным

Доходность депозита «Победа+» зависит от выбранного пакета дополнительных услуг.

Материал в тему! В Альфа-Банке можно оформить дебетовую карту российской платежной системы МИР.  

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.