Что такое вексель и зачем он нужен?

Как учитывать проценты и дисконт по «правильным» векселям

Налог на прибыль

Для налога на прибыль и дисконт, и проценты по векселю признаются в расходах в пределах нормативап. 3 ст. 43, подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ; Письмо Минфина от 21.07.2010 № 03-03-06/2/129. Норматив представляет собой предельную ставку для расчета процентов. Ее можно определить:

исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ;
исходя из средней ставки по сопоставимым займам.

Если ваша компания получает много займов и кредитов, имеет смысл прописать критерии сопоставимости долговых обязательств в учетной политике, так как предельная ставка, определенная исходя из сопоставимых обязательств, больше, чем предельная ставка, определенная исходя из ставки рефинансирования. В общем случае займы являются сопоставимыми, если:

они выданы в одном отчетном периоде;
они выданы в одной валюте;
сроки займов отличаются не больше чем на 20%;
суммы займов отличаются не больше чем на 20%.

Кроме того, Минфин России считает, что займы, выданные физическим лицом, и займы, выданные организацией, не считаются выданными на сопоставимых условияхПисьмо Минфина от 02.06.2010 № 03-03-06/2/104.

Спорным является вопрос сопоставимости вексельных и невексельных долговых обязательств. Из писем Минфина можно сделать вывод, что вексельные и невексельные долги сопоставимыми не являютсяПисьмо Минфина от 21.07.2010 № 03-03-06/2/129.

Чтоб рассчитать среднюю ставку по сопоставимым займам, надо сначала определить процентную ставку по векселю. С процентным векселем все понятно — ставка его указана в тексте векселя. А по дисконтным векселям процентную ставку нужно будет определить самостоятельно по формуле, которую мы привели выше. Полученную процентную ставку подставляем в формулу расчета среднего уровня процентов:

Максимальная сумма процентов рассчитывается исходя из среднего уровня процентов, увеличенного в 1,2 раза. В расходы мы принимаем наименьшую из двух сумм:

эту максимальную сумму процентов;
сумму фактически начисленных процентов.

Если же векселя у вас выдаются от случая к случаю, критерии сопоставимости вы в учетной политике не установили или у вас просто нет сопоставимых долгов, то используйте способ нормирования по увеличенной ставке рефинансированияп. 1.1 ст. 269 НК РФ. Поскольку ставка по векселю не может поменяться априори, то для расчета норматива берем ставку рефинансирования на дату выдачи векселя. Тогда вы определяете максимальную сумму дисконта или процентов, которую можете учесть в расходах, по формуле:

вексель дисконтный:

вексель процентный:

После сравнения максимальной и фактически начисленной сумм процентов (дисконта) за месяц признаем в расходах на конец месяца ту сумму, которая меньшеп. 8 ст. 272, п. 1.1 ст. 269, п. 8 ст. 270 НК РФ.

Бухгалтерский учет

В бухучете начисленная сумма дисконта или процентов не нормируется. Сумма дисконта равномерно распределяется на весь срок обращения векселя. Проценты и дисконт ежемесячно признаются в прочих расходахп. 15 ПБУ 15/2008:

до месяца предъявления векселя к погашению — на последнее число месяца;
в месяце предъявления векселя к погашению — на дату предъявления.

Кредиторскую задолженность по процентам или дисконту надо учитывать обособленно от основной суммы долга, например на субсчете «Проценты по векселю» к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». В балансе проценты следует отразить так же, как и сумму долга по векселю, то есть как заемные средства:

дата платежа по векселю не наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, то по строке 1410 «Заемные средства» в разделе IV «Долгосрочные обязательства»;
дата платежа по векселю наступит в течение 12 месяцев после отчетной даты, а также если срок платежа по векселю установлен «по предъявлении», то по строке 1510 «Заемные средства» в разделе V «Краткосрочные обязательства».

В отчете о финансовых результатах проценты или дисконт показываются по строке 2330 «Проценты к уплате».

Что такое вексель

Анализируя вексельное законодательство, встречаю одну особенность ― нормы правового института, подробно регламентируя процессуальные стороны вексельного оборота, упускают само толкование термина «вексель».

До 2007 г. имелась возможность найти такое толкование в письме ЦБ от 09.09.1991 N 14-3/30.

Согласно позиции ЦБ, вексель ― это ничем не обусловленное обязательство в денежной форме, предоставляемое одним субъектом правоотношений (векселедателем) другому (векселедержателю).

На сегодняшний день письмо утратило силу, однако многие специалисты и сейчас обращаются к документу для разрешения практических вопросов.

Виды векселей

Правовая система России различает две категории векселей:

Простой ― обязательство выполняется непосредственно векселедателем по отношению к векселедержателю.
Переводной ― приказ векселедателя третьему исполнить обязательство по отношению к векселедержателю.

Кроме этого, существует еще несколько условных классификаций.

Так, анализируя начисление процентов на выплачиваемый долг, векселя можно делить на:

дисконтные;
процентные.

По типам отрасли, в которой происходит векселеоборот, различают:

банковские;
казначейские;
товарные;
финансовые.

При изобилии классификаций строго определена форма и есть единые реквизиты.

Реквизиты векселя

С 1937 г. постановлением СНК СССР N 104/1341 были введены в действие жесткие требования к реквизитам.

Отсутствие даже одного из ниже приведенных пунктов делает недействительным обязательство.

Итак, обязательны к внесению:

название;
обязательство;
платежные реквизиты;
сумма к выплате;
оговоренные сроки;
место совершения обязательства;
дата и место создания бумаги;
подпись векселедателя.

Следует отметить, что многолетняя практика вексельного оборота выявила восполнительный характер некоторых из них. Так, оговоренные сроки, место создания бумаги и совершения обязательства могут изначально быть не внесены в бланк, но в дальнейшем без проблем восполнены.

Это создает условия, при которых три указанных реквизита в реальном обращении бумаги теряют обязательность.

Любопытные моменты

Банки-векселедатели, вступая в такую программу взаимодействия, учитывают, что обязательства безусловные. Следовательно, невозможно ввести в программу взаимодействия условия, при которых держатель бы не получил положенных ему сумм. Кроме того, вексель оформляется по строго установленной форме с упоминанием всех значимых реквизитов. Если какое-то поле заполнено неверно, документация признается ничтожной, обязательства по ней исполнять никто не должен.

Учет у векселедателя производится с учетом факта самостоятельности ценной бумаги. Такой подход подразумевает отсутствие привязки к договоренностям, бумагам, призванным декларировать дело. Даже если вексель был передан в рамках такого сотрудничества, финансовый документ обособляется от него. Сразу с момента подписания он является отдельным, полноценным, обязывающим вступившие во взаимодействие стороны в полной мере исполнять взятые на себя обязательства.

Особенности векселя

Отличительные особенности этой ценной бумаги заключаются в следующем:

Абстрактность. Обязательства по векселю имеют исключительно денежное выражение и никак не связаны с другими долгами.
Оплата векселем передается третьим лицам без документального фиксирования операции.
Требования безусловны к исполнению и реализации в общем объеме.
Ответственность по документу несут все лица, участвующие в обороте, в одинаковом размере.
Изучая, что такое вексель, нужно знать, что документ оформляется в виде бланка строгой отчетности.
При отказе оплаты, нет надобности обращаться в суд. Хватит провести нотариальный протест.

Отличие векселя от долговой расписки

Суть у этих документов одинаковая, различия есть только в юридическом статусе. В каждом случае должник должен погасить определенную сумму кредитору, однако при всем этом вексель имеет следующие отличия:

Документ оформляется в рамках строгой формы по определенному образцу. Используется специальная бумага имеющая защиту от подделок.
Собственный вексель – объект сделки или обмена ценностей.
Ценную бумагу можно внести в уставной капитал предприятия.
Вексель не привязан к определенной сделке.
Передача долга не нуждается в подписании соглашения.

Чем отличается вексель от облигации?

Между этими ценными бумагами намного больше различий, чем у предыдущих. Основными считаются следующие:

Облигации предполагают серийный выпуск с обязательной регистрацией, которую отслеживает государственный органы. Векселя выпускаются штучно.
Вексельная система предполагает при надобности легкий расчет этим документом, у облигации такой функции нет.
Вексельный бланк оформляется только на бумажном носителе в отличие от облигаций.
Временные рамки. Облигация выпускается сроком до 5-ти лет, а второй документ на период до года.
Предмет договора. Вексель оплачивается сразу полностью, а облигация – частями.
Выпуск. Облигация – эмиссионная ЦБ, во втором случае – исключительно объект хозяйственной сделки.

Простой вексель

Вексель — это долговое денежное обязательство, выданное должником кредитору. Данный документ, призванный зафиксировать наличие задолженности заемщика перед кредитором, заполняется в письменной форме в соответствие с требованиями законодательства. Вексель — это ценная бумага и отсутствие у него обязательных реквизитов (наименование, обязательство его оплатить, размер суммы, срок оплаты, данные плательщика и получателя денег, подпись векселедателя и другое) делает его недействительным.

В зависимости от того, сколько сторон участвуют в сделке, различают простой и переводной. Соло-вексель (простой) подразумевает, что в сделке участвуют две стороны: должник и держатель (кредитор). То есть плательщик и должник — одно лицо. По сути, это долговая расписка. В простом векселе содержится личное обязательство должника оплатить долг, в переводном — указание третьему лицу оплаты.

Схема обращения простого векселя

Схема обращения

Покупатель товара (получатель услуги) выдает вексель продавцу как подтверждение его обязательств оплаты за отгруженный товар (оказанную услугу);
Продавец (кредитор) отгружает товар или оказывает услуги заказчику;
Продавец в установленный срок предъявляет вексель к оплате;
Покупатель оплачивает поставленный товар (выполненные услуги) — гасит вексель.

А тратта-вексель (переводной) подразумевает участие трех сторон: кредитор, должник. Переводной выписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту сумму.

Пример. Сравнение простого и переводного векселя.

Оптовый продавец фруктов закупает у сельхозпроизводителя партию яблок на сумму 10 тыс. рублей. Но расплатиться сразу он не может, так как средства поступят только после продажи партии товара в розничные магазины. Оптовик может предоставить сельхозпроизводителю простой вексель, в котором обязуется оплатить товар (с процентом за отсрочку) к указанному сроку. Также оптовый продавец может использовать переводной вексель, в котором обязует расплатиться уже своего должника. Розничный магазин задолжал оптовику 20 тыс. рублей за предыдущую партию фруктов и теперь последний может «перенаправить» свой долг (10 тыс.рублей + процент) ему.

Обязательные реквизиты

наименование(простой). Расположено в верхней части;
место и дату составления;
размер суммы (цифрами и/или прописью). Вексель может быть выписан с учетом процентов, которые могут быть либо включены в сумму, либо указаны отдельно;
личное обязательство должника оплатить сумму к указанной дате;
наименование и адрес получателя платежа;
срок платежа. Есть несколько вариантов: по предъявлении, в течение какого-то времени от предъявления, в течение определенного времени после составления, в определенный день. Если срок платежа не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение 1 года с момента выставления;
место платежа (по умолчанию — местонахождение плательщика);
подпись векселедателя (в нижнем углу, рукописным путем). Если должник — юрлицо, то подписи ставят директор и главбух, а рядом — печать организации.

Также на лицевой стороне может быть аваль — поручительство, гарантия платежа третьего лица. Может потребоваться, когда платежеспособность вызывает сомнения.

Образец

Образец

Отношения при простом векселе

В применении простого векселя принимают участие две стороны: тот, кому должны и тот, кто должен. Переводной вексель потребует участия уже трех – того, кому платят, векселедателя, плательщика.

Составление векселей и их использование на территории России контролируется не гражданским правом, которое прописано в Гражданском кодексе РФ, а вексельным правом. Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» отсылает к Постановлению Центрального исполнительного комитета Совета народных комиссаров СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 «О переводном и простом векселе», которое, в свою очередь, почти слово в слово повторяет текст международной конвенции от 07.06.1930 «О единообразном законе о переводном и простом векселе», к которой РФ присоединилась. То есть векселя контролируются международным законом.

Изначально денежная задача векселя – это перевод денежных товарных отношений в форму не обусловленного ничем обещания оплатить. Происхождение долга при этом потеряет юридическое значение, а факт долга считается априори доказанным.

Права по векселю передают не при помощи цессии, как по прочим ценным бумагам, а при помощи индоссамента, то есть благодаря передаточной надписи. Любая организация или человек, которые поставили собственную подпись на векселе, становятся ответчиками по долгу, имеющими право регрессивного требования в отношении остальных, поставивших подписи. То есть каждое лицо, которое поставило индоссамент, возможно привлечь к уплате. Уплатив вексель, человек получает право требовать уплату от других лиц, которые поставили индоссамент, или прямо с плательщика. Передаточную надпись ставят на оборотной стороне векселя.

На аверсе можно проставить аваль (поручительство по векселю). Каждая подпись на аверсе векселя, когда это не подпись векселедателя или плательщика, является авалем.

Что такое вексель

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Наибольшее распространение вексель получил в 90-е годы XX века. Многие компании использовали векселя для привлечения капитала, а потом «забывали» исполнять свои обязательства. Поэтому вокруг понятия «вексель» сложился некий негативный фон.

Вексель – всего лишь один из финансовых инструментов, такой же, как акция, облигация или депозитарная расписка. По сути, вексель – это долговое обязательство, в соответствии с которым держатель должен выплатить обладателю векселя оговоренную сумму в указанный срок. Фактически, это вид долговой расписки.

Особенности векселя

Отличительные черты векселя:

выпускается на официальном бланке, каждый экземпляр имеет номер и зарегистрирован у эмитента;
выпуск производится в единичном экземпляре;
по бумаге может быть выплачено только денежное возмещение, но при банкротстве эмитента возникает право на получение доли в имуществе компании;
номинал векселя может быть любым;
выплата производится не автоматически, а только при предъявлении к исполнению после указанной даты;
вексель не может быть передан третьим лицам (исключение: особый тип векселя, который выпускается как раз для этих целей – покупатель векселя передает его своему кредитору в качестве оплаты).

Компании, купившие вексель, могут использовать его в качестве:

инвестиционного инструмента;
в качестве обеспечения при займе у банка или другого физлица – в таком случае вексель будет играть роль обеспечения кредита;
денежной единицы при расчете;
банковской гарантии для проведения различных финансовых сделок.

Ключевым значением векселя является его номинал, т. е., цена, которую заплатит эмитент после того, как придет срок погашения. Для расчета номинала векселя можно использовать такую формулу:

где P – это цена продажи векселя (т. е., отпускная цена), t – это срок обращения векселя, S – это ставка, установленная в качестве вознаграждения держателя векселя.

Например, вексель был продан за 25 тысяч рублей. а процентная ставка установлена на 15% годовых. Период действия векселя – 182 дня. Следовательно, когда этот срок истечет, то номинал бумаги составит:

Результат: 26 246 рублей – именно эту сумму получит держатель векселя, когда подойдет время погашения.

Виды векселей

Выделяют такие виды векселей:

Большинство векселей являются неименными, т. е., на них не указано имя покупателя, но при передаче особо крупных сумм практикуется выпуск именного векселя. На переводном векселе данные держателя долга и выгодоприобретателя указываются, т. е., этот тип бумаги всегда является именным.

Где можно купить и как продать вексель

В качестве векселедателя может выступать:

банковская организация;
юридическое лицо – акционерное общество, товарищество, ООО и т.д.

Обычно вексель выдается инвестору после проведения предварительных переговоров, где устанавливается реальная потребность заемщика в привлечении средств и сумма, которую инвестор может вложить в компанию в данный момент. Выдать вексель могут любые заимодавцы – физлица или организации.

В отличие от облигаций, векселя не обращаются на организованном рынке, поэтому купить их через посредников не получится. Приобретение векселя возможно непосредственно у эмитента.

Если говорить об отличии векселя от облигации, то вексель не выпускается с какими-то конкретными условиям. О стоимости долговой бумаги и порядке погашения стороны договариваются индивидуально. Если облигация выпускается тиражом (т. е., в одном выпуске эмитируется определенное количество бумаг по одинаковой цене и на равных условиях погашения), то вексель бывает только один.

Конечно, заимодавец может приобрести несколько векселей на разную сумму и на разных условиях – для компании это может оказаться выгоднее, чем погашать весь долг за один раз. Но в любом случае переговоры оканчиваются формированием взаимовыгодных условий.

Если облигации предлагаются широкому кругу инвесторов, то относительно векселей уже имеется определенная договоренность с приобретателями. В их роли могут выступать как квалифицированный инвесторы, так и целые институты – другие банки, инвестиционные и хедж-фонды, пенсионные фонды и т. д.

Несмотря на то что условия векселя обговариваются индивидуально, обычно процентная ставка выше, чем по облигациям. Кроме того, чем дольше срок, тем выше вознаграждение инвестора.

Немного исторических сведений

Впервые этот вид ценных бумаг был образован в Средневековой Италии. Чеки такого вида сформировались на рубеже 13-14 веков, в то время данная страна выступала в качестве центра мировой торговли. В России вексель обрел актуальность только к 18 веку. Преимущественно наши предки-соотечественники использовали этот документ при ведении дел на торговых площадках с Германией. Если рассматривать дословный перевод термина с немецкого языка, он означает «обмен».

В настоящее время регулирование отношений между сторонами по данному обращению происходит в рамках Федерального закона №48 от 11 марта 1997 г. Он регулирует все моменты, касательно оформления этих бумаг, а также способствует улучшению отношений между всеми сторонами. Большинство положений, входящих в его состав, позаимствованы с конвенции, прошедшей в Женеве в 1930 г. Именно тогда посредством применения данного типа бумаг производилось активное кредитование населения в целях расплаты за товарные позиции. Уже в этот временной период начали формироваться особые условия выдачи данной ценной бумаги.

Образец векселя XIX века

В те времена, собственно, как и сегодня, отношение к этой бумаге было крайне серьезным по сравнению с остальными долговыми типами документации. Вносить платежи по вексельной сделке имел обязательство каждый должник, в не зависимости от того, имеются ли у него денежные средства. Если он оказывался неплатежеспособным, то он всегда мог реализовать собственную недвижимость и прочее имущество для того, чтобы погасить долговое обязательство. Этот процесс имеет немало нюансов, которые необходимо взять на рассмотрение, чем мы и займемся в рамках этого материала.

Итак, что такое вексель простыми словами? Короткое – это бумага ценного характера, позволяющая отсрочить платеж. По принципу документа, держатель векселя имеет полное право требования возврата долга у должника в оговоренный в документе срок.

Что такое акцепт векселя

Акцепт векселя ― это принятие предложения (приказа) оплатить переводной вексель лицом, указанным векселедателем в качестве должника.

Акцептант (должник) свободен от вексельных обязательств до момента согласия исполнить обязательство. Причины, по которым он дает такое согласие, находятся в области других отношений, совершенно не связанных с ценными бумагами.

Обязательно соблюдение двух условий:

действительным считается только акцепт, сделанный на действующем векселе, оформленном по всем правилам
выражение акцепта возможно только после создания самой ЦБ и никак ранее.

Российское законодательство предусматривает как полное, так и частичное акцептирование. Последнее подразумевает оплату акцептантом только части указанной суммы. Частичный акцепт обязательно удостоверяется протестом.

Основания для акцепта

Для совершения процедуры необходим ряд оснований, никаким образом не связанных с оформлением ЦБ.

Такие основания принято разделять по двум основным группам:

Наличие каких-либо обязательств у акцептанта перед векселедателем. Акцептованный вексель будет являться исполнением таких обязательств.
Потребность векселедателя в кредите. Как правило, в данном случае акцептантом выступает кредитная организация. Денежные средства, однако, предоставляются не векселедателю, а предъявителю. Причин для реализации такой схемы взаиморасчетов может быть очень много.

Причины использования

Рассматривая причины использования простого векселя, можно с уверенностью утверждать, что основная ― это кредитование и финансирование. В первом случае векселедержатель кредитует векселедателя. Во втором наоборот ― векселедатель финансирует векселедержателя.

В переводном всегда есть еще одна третья сторона сделки — акцептант.

В итоге можно утверждать, что причиной является кредитование векселедателя и векселедержателя либо их финансирование.

Права векселедержателя

Держатель вправе полностью распоряжаться своей ценной бумагой. Это означает, что ее можно предъявить для оплаты, а можно оставить для хранения или просто уничтожить.

Если акцептирование было частичным, держатель вправе:

опротестовать его у нотариуса
обратиться к акцептанту и векселедержателю с иском о взыскании неуплаченной части
обозначив протест у нотариуса, передать бумагу иному держателю с правом взыскания задолженности;
осуществить передачу индоссанту, не предъявляя нотариусу протеста.

Векселедержателю стоит знать, если обязанность предъявить ЦБ должнику установлена кредитором, то поступить иначе нельзя. Документ лишится своей финансовой значимости.

При полном или частичном отказе плательщиком акцептовать обязательство держатель бумаги имеет право обратиться в суд с регрессным иском.

При указании в ЦБ конкретной даты или периода для предъявления требования выполнение этих условий необходимо. Иначе отказ будет законным.

От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.