Актуальные сведения о состоянии российского золотовалютного резерва в 2019 году

Дело техники

Рост золотовалютных резервов (ЗВР) в июле вызван не активным пополнением, а технической переоценкой их составляющих, уверен председатель правления КПК «Обновление» Михаил Дорофеев. Он напоминает, что оценка ЗВР производится в американских долларах, которые на начало года составляли только 24,5% от их объма. На евро приходилось 30,8% ЗВР, на монетарное золото – 19,5%. (Банк России раскрывает изменение структуры с лагом в полгода).

Пандемия COVID-19 привела к серьезным последствиям для мировой экономики, заставив власти многих стран прибегнуть к экстраординарным мерам для смягчения последствий кризиса. Особенно в этом преуспели в США. Во втором квартале экономика в годовом сопоставлении рухнула там на рекордные 32,9%. Для противовеса были приняты два пакета помощи, которые привели к эмиссии 3 трлн долларов – настолько вырос баланс ФРС c начала года. В настоящий момент обсуждается третий пакет стимулов на 1 трлн долларов, в перспективе сами власти не исключают принятие и четвертого.

Крупные инвестбанки считают, что баланс ФРС к концу года достигнет 10 трлн долларов, а в течение последующих двух лет может еще возрасти вдвое. Неопределенность с окончанием пандемии COVID-19 повышает вероятность подобных сценариев. В этих условиях инвесторы ищут возможности для сохранения своих капиталов от ослабления американского доллара.

Альтернативой, указывает Михаил Дорофеев, выступает золото, которое в июле подорожало более, чем на 10% — до нового рекорда, а также евро (+4,8%). ЕЦБ тоже «печатает», но не может «соперничать» в этом с американским ЦБ.

В результате из 22,88 млрд долларов прироста ЗВР России в июле, 13,55 млрд долларов пришлось на переоценку монетарного золота, а 8,4 млрд долларов – на переоценку евро против доллара (при условии сохранения прежней доли единой европейской валюты).

Рост ЗВР позволяет сохранить макроэкономическую устойчивость, уверен Михаил Дорофеев. По данным Банка России, в апреле-июне из-за падения цен на нефть и газ, а также из-за сокращения их поставок в физическом выражении общий приток валюты сократился на треть, до 67,9 млрд долларов. После покрытия импорта профицит торгового баланса составил минимальные за последние 17 лет 14,3 млрд долларов.

Этой суммы оказалось недостаточно для покрытия импорта услуг, погашения долга и компенсирования вывоза капитала частным сектором. В итоге ЦБ был вынужден закрыть эту образовавшуюся «дыру» на 12,9 млрд долларов за счет продаж валюты из ФНБ и ЗВР. Если бы Банк России не обладал высокими резервами как в абсолютном, так и в относительном выражении по отношению к платежному балансу, у рубля было бы меньше возможностей отыграть стремительное ослабление февраля-марта, и сейчас нацвалюта была бы намного ближе к минимумам с начала года, делает вывод эксперт.

В настоящий момент после того, как цена на нефть приблизилась к заложенным в бюджете параметрам, Банк России сократил объемы продаж иностранной валюты до 5,7 млрд руб. ежедневно. В случае новых шоков на нефтяном рынке и в мировой экономике эта величина может быть резко повышена. Резервы есть. Начиная с 10 марта на эти цели в совокупности регулятор потратил 1,1 трлн руб.

Как избежать негативных последствий санкций?

Что следует сделать в случае замораживания наших международных сбережений, ведь такая опасность существует в силу сложившейся ситуации в мировой политике? В обязательном порядке следует снижать долю доллара в резервах. Сейчас этот процесс запущен, но он движется не столь эффективно, как того хотелось бы. К тому же до сих пор данное снижение диктовалось не соображениями финансовой безопасности, а тем, что долларовые накопления отличаются низкой доходностью.

Многие страны частично переводят резервы во «второсортные валюты», например, при тесной двухсторонней, обоюдовыгодной торговле. Эти деньги проще заработать, и они более востребованы для экономических взаимоотношений. Допустим, твердой валютой «второго сорта» считается китайский юань. Его доля в общей денежной циркуляции постоянно увеличивается. А с учетом расширения торговых связей с нашим восточным соседом этот ход может оказаться настоящим прорывом в решении проблемы.

В любом случае надежность ЗВР страны должна поддерживаться государством, как и благосостояние граждан РФ.

https://youtube.com/watch?v=LZlffeJIar0

Куда пропал государственный золотой запас?

Ни русские прокуроры, ни американские детективы не могли найти «золото партии». Все следы обрывались. В 1992 году вице-премьер РСФСР Егор Гайдар нанял детективов из элитного американского агентства Kroll — лучших сыщиков того времени, специализирующихся на поиске денег. За услуги вице-премьер заплатил 500 тысяч рублей. Агенты нашли незначительные суммы и установили косвенные связи некоторых лиц с золотовалютным запасом. Однако для дальнейшего расследования Kroll запросило ещё 500 тысяч. Российское руководство детективам отказало.

Сегодня существует три основные версии исчезновения «золота партии». Перед самым распадом СССР золото и валюта могли быть переведены в зарубежные банки, в которых Советский Союз значился в списке партнёров. Однако тогда операции пришлось бы доверить иностранным специалистам. За границу золото могло быть вывезено русскими курьерами. Сложно представить, сколько нужно посыльных, чтобы передать 240 тонн золота, да ещё и незаметно.

Самая распространённая версия говорит о том, что золото и валюта никуда не вывозились вообще. После распада СССР драгоценный металл превратился в капитал. По сути уже не советская КПСС — первые капиталисты государственного масштаба. Идеи Союза были уничтожены, а страна катилась к частной собственности. Именно из «золота партии» возникли первые кооперативы, полугосударственные предприятия и инновационные молодёжные центры. Таким образом, золотовалютный запас просто растворился на счетах новых фирм и в карманах успешных бизнесменов.

Где хранятся золотые резервы России и других стран

Основная часть нашего золотого резерва – порядка 70% – размещена в Банке России, в его Центральном хранилище, которое находится в Москве. Другая – в хранилище Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ.

Китай также предпочитает хранить львиную долю своего золота дома. Его накопления находятся в хранилищах Народного банка Китая.

Не все страны держат свой золотой запас на собственной территории – в хранилищах Соединенных Штатов Америки сберегаются, частично или полностью, золотые запасы десятков государств, в их числе Китай, Индия, Турция, Южная Америка, страны Ближнего Востока. Однако полный список стран и точный объем чужого золота в подвалах США хранится в секрете. Известно, что основная часть ценностей находится в четырех хранилищах – знаменитом форте Нокс, Федеральном Резервном банке, Американском монетном дворе и в хранилище Военной академии Вест-Пойнт.

Разумеется, стратегический запас такого значения должен располагаться на территории его владельца. Турция, Германия и Нидерланды выразили намерение вернуть свои сокровища, однако США не стремится удовлетворить их требования.

Как их охраняют

Структура охранных систем такого уровня держится в строжайшем секрете. Я могу только предполагать, что для обеспечения безопасности национальных ценностей применяются самые совершенные средства в совокупности с жестким ограничением доступа к ним.

Так, по слухам, территория вокруг форта Нокс заминирована, доступа к золоту не имеет даже президент, а шифр от хранилища разделен на части и распределен между несколькими хранителями.

Сколько российского золота хранится в США

В последние годы неоднократно поднималась тема золота царской России, которое якобы задолжали США. В одной из версий речь идет о баснословных суммах, уплаченных в счет поставок американского оружия в годы Первой мировой войны. Вторая версия – долевое участие России в учреждении Федерального резерва. Якобы даже февральская революция была организована не без участия США, чтобы оградить страну от возврата этих средств.

Версия интересная, но ни единого задокументированного факта существования такой сделки предоставлено на суд широкой общественности не было. С одной стороны, эта история вполне может оказаться выдумкой, а с другой – очень опасной правдой, добиваться которой может быть себе дороже. Если слухи о проворовавшейся Америке, пустившей на ветер не только свое, но и чужое золото, окажутся правдой, то попытки вернуть золото царской России могут привести к очередной мировой войне.

Рост и снижение запаса

Не наступал такой момент, когда золотой фонд находился в статическом состоянии. Уровень резерва постоянно меняется или в сторону уменьшения, или в сторону увеличения. Максимальное значение наблюдалось в 1940 году. Тогда было зафиксировано значение в 2800 тонн золота. Хуже всего дело обстояло в 2000 году. В этот период фонд снизился до рекордного уровня. Общий вес золотых слитков составлял 384 тонны.

Увеличение резерва происходит преимущественно за счет добычи драгоценного металла внутри страны. Если увеличивается добыча золота, то увеличивается резерв страны. На формирование запаса также оказывают влияние следующие факторы:

• уровень международных займов;
• продажа слитков;
• скупка драгоценного металла;
• стоимость золота на торгах.

В результате общей совокупности факторов золотой резерв страны увеличивается или уменьшается.

Немного истории

До Первой мировой войны рубль был надежной валютой и имел повышенный спрос на мировом рынке, так как российские денежные знаки всегда можно было свободно обменять на золото по курсу 0,77 грамма. Благодаря галопирующей инфляции после Октябрьской революции в 1917 году обмен банкнот на золото был запрещен. Как следствие, монеты вышли из обращения. Денежный оборот полностью перешёл на бумажные купюры.

Как сокращался запас драгоценных металлов страны:

1. Резерв Российской Империи золотом до 1914 года составлял около 1300 тонн, что соответствовало без трехсот миллионов два миллиарда рублей.
2. Однако за время войны к 1917 году золотой запас значительно уменьшился и составил чуть более одного миллиарда рублей.
3. Неразумное распоряжение резервами после Октябрьской революции за 5 лет сократило золотой запас до 400 тонн, а к 1928 году его количество сократилось до 150 тонн.

В период с 1928 года по 1941 год запас драгметалла начали наращивать высокими темпами, и к началу Великой Отечественной войны он достиг второго места в мире по объему, составив 2800 тонн, что превысило дореволюционные показатели на 1500 тонн. Это большое количество золота помогло за короткие сроки поднять из пепла разрушенную боевыми действиями страну. К 1991 году золотовалютный запас значительно уменьшился, и после распада СССР остро стал вопрос о том, сколько золота в России в наличии. На начало 1991 года в запасниках оставалось всего 290 тонн драгоценного металла.

Из чего состоит резерв

У большинства из вас сразу возник вопрос – какая сумма золотовалютных резервов россии на сегодняшний день? Поговорим так же и о том, что влияет на увеличение или уменьшение звр, какие факторы оказывают большее влияние на его состояние. Золотовалютный запас россии, согласно сведениям, которые представляет Центробанк РФ на 04.11.2016 составляет 395,7 млрд в долларах США . Монетарное золото, которое включает в себя фонд, составило – 57,960 млрд. в той же валюте.

Откуда берется монетароное золото. Основной путь – это купля-продажа золота у официальных организаций. Продавцами золота государству могут быть так же и частные золотопромышленники и коммерческие банки . Монетарное золото представляет собой слитки или монеты. В основном золото хранится в слитках, вес которых составляет 10-14 кг, хранится оно и в мерных слитках с меньшим весом. В главном хранилище находится порядка более 6000 слитков. Проба металла такого золота 995. Существует график, по которому можно проследить за тем, какая же была динамика резервов в 2016 году, в общем можно сказать, что в октябре размер их уменьшился. Уменьшение наблюдалось в мае, в сравнении с показателем за апрель 2016. Но если рассматривать динамику за весь 2016 год, то увеличение золотых и валютных запасов составило 6,7%. Можно с уверенность сказать, что объем запасов россии на сегодня имеет тенденции к увеличению и колебания этого показателя были незначительными. Еженедельно, только Центробанк РФ представляет отчет с данными о размере резервов.

О резервах других стран

Все страны мира имеют аналогичные резервные запасы. В каждой стране разработан свой механизм для управления такими фондами. Схемы управления устанавливают, как правило, казначейства самих государств, как к примеру в Великобритании. Германия и Франция установили для себя модели, когда центральные банки государств являются собственниками всех резервов. Банки уполномочены и распоряжаться ими. В данных странах банки не только распоряжаются всеми средствами, но и имеют право самостоятельно решать, каким образом поострить структуру резервов государства.

Государствами со смешанными моделями в вопросах распоряжения и владения являются кроме России, еще Япония и США.

Каждая страна, создавая свои резервы, использует их как страховые. Во время макроэкономических кризисов для защиты государственной экономики, станы могут к ним прибегнуть. В современном мире золовалютные фонды должны быть универсальными и применимы в различных областях. Резервы должны обладать возможностью быстро перемещаться в пространстве. Когда запасы где – либо размещаются, обязательно предусматривается их возврат, через какое – то время. Поэтому требуются определенные расходы, связанные с организацией и хранением запасов. И так, как содержание запасов дохода центральным банкам не приносит, то государство может прийти к решению о выдаче иным государствам займов под уплату процентов, при условии достаточно большого резерва у страны, которая дает деньги взаймы.

История российского золотого запаса

До 1914 года основной валютой России был рубль, который использовался в качестве денег и был основным вариантом расчета покупателя с продавцом. Один рубль содержал в себе примерно 0.77 граммов золота, а один миллион золотых монет состоял из 800 килограммов золота. В 1917 году начал работать закон “О приостановке размена банковских билетов на золото”, вследствие чего золотые монеты вышли из обращения, сменившись купюрами из бумаги.

Перед Первой мировой войной в 1914 году, золотой резерв Российской империи был самым большим в мире. Империя обладала 1311-ю тоннами металла, что равнялось 1 миллиарду 695-ти миллионам рублей. Во время войны Англия потребовала гарантии возврата кредита, данного на военное снаряжение для армии, а в качестве залога в Государственный Банк Англии отправили значительную часть золота России. Уже после войны запас золота уменьшился и в денежном эквиваленте составлял 1 миллиард 101 миллион рублей. Аналогично с Англией, золото России есть и в Америке, в крепости Форт-Нокс, где охраняется под гарантии США.

Фонд страны потерял много активов в 1915 году во время эвакуации из Петрограда. Ну а большевики, захватившие власть в 1917 году, также способствовали уменьшению запаса золота. В 1918 году более половины общего количества золота было украдено белогвардейцами и стало собственностью адмирала Колчака. За время пользования Колчака золотом, его количество уменьшилось на примерно 180 тонн, но причина этого исчезновения и дальнейшая судьба золота остается загадкой.

Приступив к правлению, советская власть невыгодно тратила золото, делая это чрезвычайно быстро. Например, у Англии и Швейцарии Советский Союз приобрел 60 паровозов общей ценой в 200 тонн золота. Путем трат и нерационального использования, в 1923 году золотой резерв составлял всего 400 тонн, а через 5 лет — в 1928 году, количество золота в запасах СССР стало катастрофически малым — 150 тонн.

В следующие десять лет добыча золота стремительно увеличилась и достигла приличных 320 тонн в год. С такими темпами накоплений, запас золота в 1941 году составлял уже 2800 тонн и был вторым по величине в мире. Именно из-за таких запасов золота страна победила во Второй Мировой войне и имела средства на восстановление разрушенных городов. После времен Хрущева, Брежнева, Горбачева золота в стране почти не осталось и к 1991 году его количество было крайне низким — 290 тонн. Скорее всего именно в эти времена российское золото уехало в США как гарантия нормальных отношений между странами. Российская Федерация к 2000 году имела золотой запас до 384 тонн, а в новом веке размер запасов стремительно увеличивался.

Где хранятся золотые запасы России?

Они размещены в нескольких местах для усиления сохранности. Две трети запасов храниться в России в Центральном хранилище ЦБ РФ, которое расположено в Москве на улице Правды. Общая площадь хранилища составляет 17 тыс.кв.м. Сама же площадь хранения составляет всего 1,5 тыс.кв.м. Хранение золота осуществляется в слитках различного веса: от 1 до 14 кг. По различным подсчетам, количество коробок, где хранится золото, составляет около 6 тысяч. Также здесь хранится наличная валюта на чрезвычайный случай. Хранилище имеет несколько степеней защиты, оснащено современными системами безопасности.

Часть золота России хранится и в США в крепости Форт-Нокс, охрана которой гарантируется США. Здесь хранят свои запасы и многие другие страны.

Остальные ЗВР, хранящиеся в ценных бумагах, распределены по нескольким странам. Сейчас России снижает покупку американских ценных бумаг, отдавая предпочтение Европы, а в частности, Франции и Германии. Это объясняется повышенной лояльностью европейского бизнеса к России и возможной новой волны антироссийских санкций. Если США может заморозить российских бизнес, то Европа вряд ли пойдет на это.

Размещение резервов в Европы – это, по большей части, политическая причина, хотя экономические интересы Европы и России близки. Как вариант, можно перенаправлять часть резервов в Китай, однако, все бояться его усиления. На текущий момент французская экономика предпочтительнее для России, поскольку доходность ее активов выше, а дефолта по госдолгу нет.

Безопасный актив

WGC ранее объяснял интерес к драгметаллу курсом на диверсификацию резервов и дедолларизацию, отмечая, что Банк России вкладывает в него средства, высвободившиеся при продаже казначейских облигаций. Как показывают данные американского минфина, в марте 2018 года инвестиции России в госбумаги США составляли $96 млрд, в апреле — уже лишь $48 млрд, а в мае — $14,9 млрд. На конец 2019 года у России было таких инструментов на $9,98 млрд.

Диверсификация в пользу защитных активов и золота также приобретает актуальность в связи с санкциями, торговыми конфликтами и геополитическими рисками, сказал «Известиям» директор WGC по взаимодействию с членами совета и рынками Джон Маллиган. К дополнительным факторам, объясняющим интерес к драгметаллу, он отнес замедление роста экономики и низкие ставки, в условиях которых многим странам приходится жить уже много лет.

Э1

Фото: ТАСС/Павел Смертин

На вопрос «Известий» о том, действительно ли в золото инвестируются средства от проданных казначейских облигаций, ЦБ не ответил. Но его представитель отметил, что в условиях нестабильности на финансовых рынках и высокой волатильности валют в приобретение золота активно включились страны с формирующимися рынками, в том числе и Россия.

ЦБ регулярно публикует данные о структуре ЗВР, и по ним можно сделать выводы об изменении в соотношении активов. Если в конце 2017 года на долларовые вложения приходилось 46%, то в середине 2019-го — лишь 24,2%. Одновременно росла доля активов в евро — с 22 до 31%. А уровень золота в 2017-м составлял 17%.

Впрочем, за последние пять лет оно подорожало на 40%: по данным Bloomberg, сейчас тройская унция стоит $1641.

Хотя и золото, и казначейские облигации США относятся к наиболее надежным инструментам, но они не взаимозаменяемы, объяснил главный аналитик ПСБ Роман Антонов. По его словам, золото выступает как защита от высокой инфляции, а госбумаги США обеспечивают доходность при минимальном риске.

Э3

Фото: ТАСС/Донат Сорокин

За последние 20 лет среднегодовой рост цены на драгметалл составил 13,6%, что в 1,5 раза больше темпов инфляции за тот же период, подсчитал инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев. Цель таких вложений — в первую очередь сохранение, а не преумножение капитала.

Хотя цены на золото последние годы растут и сейчас находятся на семилетних максимумах, есть потенциал для дальнейшего увеличения, отметил Роман Антонов. Драгметалл, скорее всего, продолжит дорожать из-за долгого периода низких ставок, высокой волатильности на мировых рынках и опасений по поводу замедления темпов экономического роста.

Золото дорожает на фоне торговых войн и активного печатания «бумажных» (необеспеченных) денег ведущими центробанками мира, включая ФРС, ЕЦБ, Народный банк Китая и Банк Японии, объяснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, а при раздувании глобальной денежной массы растут цены на реальные активы. По его словам, сейчас подходящее время для вложений в золото, поскольку мировой экономике угрожает рецессия из-за коронавируса и высока неопределенность, связанная с выборами в США в ноябре 2020 года.

Золотовалютные запасы России

Последние данные по Золотому резерву в России (тонн)

Сколько запасов золота в России?

• Объем резервов золота в России вырос до 2300 тонн во втором квартале 2020. Максимальный объем резервов достигал 2300 тонн, а минимальный 343 тонн
• Данные публикует Ежеквартально Всемирный золотой совет.

История данных (тонн) по годам

Данные
Период
Дата

История по Золотому резерву по президентам (тонн)

Золотые резервы в России по президентам

Последние данные по Международным валютным резервам в России (USD млн.)

Какой объем валютных запасов России?

• Объем международных валютных резервов в России упал до 582845 USD млн. (582.845 млрд. USD) в октябре 2020. Максимальный объем достигал 596566 USD млн., а минимальный 4532 USD млн.
• Данные публикует Ежемесячно Центральный Банк.

История данных (USD млн.) по годам

Данные
Период
Дата

История по Международным валютным резервам по президентам (USD млн.)

Международные валютные резервы в России по президентам

Другие показатели торговли в России

Нормативно-правовое регулирование

Правовое регулирование правоотношений, связанных с золотым резервом России, осуществляется следующими нормативными правовыми актами Российской Федерации:

• Федеральным законом Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», согласно которому:
  • золотой резерв России (здесь и далее применительно к данному Федеральному закону — как часть золотовалютных резервов России) является:
    • имуществом Банка России;
    • федеральной собственностью;
  • полномочия по владению, пользованию и распоряжению золотым резервом осуществляет Банк России (в соответствии с целями и в порядке, установленными данным Федеральным законом);
  • изъятие и обременение обязательствами золотого резерва без согласия Банка России не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом;
  • осуществление эффективного управления золотовалютными резервами (в том числе золотым резервом) является одной из функций Банка России;
  • операции с золотым резервом Банк России осуществляет без взимания комиссионного вознаграждения;
  • официальное соотношение между рублём и золотом (и иными драгоценными металлами) не устанавливается;
  • изменения золотовалютных резервов (в том числе золотого резерва) включаются в качестве одного из положений основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год;
  • золотой резерв может быть предметом осуществляемых Банком России банковских операций и иных сделок с международными организациями, иностранными центральными (национальными) банками и иными иностранными юридическими лицами;
  • золото (и иные драгоценные металлы) в стандартных и мерных слитках могут выступать обеспечением кредитов Банка России.
• Федеральным законом Российской Федерации «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»:
  • данный Федеральный закон определяет статус золотого запаса Российской Федерации;
  • в целях пополнения золотого запаса Россия и субъекты Российской Федерации обладают преимущественным правом на заключение договоров о приобретении в собственность добытых и произведённых драгоценных металлов и драгоценных камней с субъектами их добычи и производства;
  • золотой запас России, состоящий из аффинированного золота в слитках, находящегося в федеральной собственности и являющегося частью золотовалютных резервов РФ, предназначен для осуществления финансовой политики государства и удовлетворения экстренных потребностей Российской Федерации при чрезвычайных ситуациях;
  • часть золотого запаса, хранящаяся в Банке России, учитывается на его счетах. Решение о расходовании этой части золотого запаса принимается Банком России в порядке, согласованном с Правительством РФ. Отчёт о состоянии учитываемой на счетах Банка России части золотого запаса РФ представляется Банком России Государственной Думе как составная часть доклада Председателя Банка России о деятельности данного банка;
  • часть золотого запаса, находящаяся в Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, учитывается на счетах специально уполномоченного федерального органа исполнительной власти. Решение о расходовании находящейся в данном Фонде части золотого запаса принимается в соответствии с данным Федеральным законом. Фонд составляет часть золотовалютных резервов России и представляет собой совокупность полученных из источников, перечисленных в данном Федеральном законе, драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них. Решения о пополнении и расходовании ценностей данного Фонда принимаются Президентом и Правительством России.

От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.