Актуальный список всех фондовых бирж россии + что они собой представляют

Алан-э-Дейл       06.09.2022 г.

Содержание

Как можно заработать на МосБирже

В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:

  • последняя редакция документа – 2019 г.;
  • целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
  • минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.

Основными владельцами Московской биржи являются:

Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).

Основной доход МосБиржа получает из двух источников:

  1. Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
  2. Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.

С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

  1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
  2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

Рейтинг МосБиржи

Тарифы

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег. Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера

Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.

Список крупнейших бирж на сегодня

В современной России функционирует 10 фондовых площадок, при этом 80 % общего объема сделок приходится всего на 4, обороты по остальным шести незначительны.

Московская биржа (ММВБ-РТС)

Биржевой холдинг «Московская биржа» был создан в конце 2011 года путем слияния двух основных биржевых площадок России – ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа, основана в 1992 году) и РТС (Российская торговая система, основана в 1995 году). По объему торгов и уровню капитализации она входит в двадцатку мировых лидеров.

ММВБ-РТС предоставляет доступ на 6 рынков:

  1. Фондовый – акции, паи, депозитарные расписки.
  2. Срочный – фьючерсы, опционы, производные инструменты (фьючерсы на фондовые индексы и процентные ставки).
  3. Валютный – спотовые операции с иностранной валютой, а также сделки своп (купля-продажа пары валют).
  4. Денежный – сделки РЕПО.
  5. Товарный – торгуется золото, серебро, а также зерно.
  6. Внебиржевой.

Санкт-Петербургская биржа (ФБСПБ)

Эта площадка по праву считается самой старой в России, так как ведет свою историю  со времен учреждения Петром I Санкт-Петербургской биржи в 1703 году.

Сегодня ФБСПБ обслуживает 3 рынка:

  1. Фондовый – акции российских и иностранных компаний.
  2. Срочный – фьючерсы и опционы.
  3. Товарный – на площадке ФБСПБ торгуется самый широкий спектр товаров.

Валютная биржа в Санкт-Петербурге (СПВБ)

Эта площадка учреждена в 1992 году Комитетом по внешним связям мэрии СПб. и ведущими коммерческими банками.

СПВБ работает на трех рынках:

  1. Фондовый – акции и облигации российских эмитентов.
  2. Валютный – торговля иностранной валютой.
  3. Межбанковский кредитный рынок.

Московская ФБ (МФБ)

Эта площадка оказывает услуги на товарном и фондовом рынках и является второй после ММВБ-РТС по объемам биржевой торговли товарами в таких секциях:

  • энергоносители;
  • черные и цветные металлы;
  • лесо- и стройматериалы;
  • продукция с/х и химической промышленности и другие.

На фондовом рынке возможны как вторичные торги ЦБ, так и первичное их размещение.

Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ)

СМВБ была создана в 1992 году коммерческими банками из 17 городов Сибири. Эта биржа имеет лицензии на осуществление сделок с иностранной валютой, ценными бумагами, а также на проведение торговли на товарном рынке. Среди брокеров СМВБ известна как создатель системы интернет-трейдинга QUIK.

Нижегородская валютно-фондовая биржа (НВФБ)

НВФБ была основана 25 лет назад, а в 2007 году группа ММВБ выкупила 90 % ее уставного капитала. После чего она была переименована в «Региональный Биржевой центр «ММВБ-Поволжье» и на сегодня это один из самых крупных фронт-офисов группы по работе с региональными эмитентами, инвесторами и трейдерами.

Через эту площадку можно выйти на любой рынок, с которым работает группа ММВБ-РТС.

Графики и котировки акций на Московской бирже

Московская межбанковская валютная биржа действует на российском рынке с 1992 года. Сегодня объемы торгов на Московской бирже исчисляются миллиардами долларов. Сотни компаний торгуют здесь акциями, включая отечественных гигантов «Ростелеком», «Лукойл», «Газпром».

Сегодня инвестировать в фондовый и валютный рынок при соблюдении необходимых условий (в частности – заключив договор с брокером) может каждый.

После того, как решение вкладываться в акции уже принято, инвестора заинтересует график цены акции, котировки в реальном времени и анализ рынка. Полученные данные позволяют сделать прогноз поведения цены, а значит выбрать прибыльную финансовую стратегию.

Работа с акциями требует знания котировок в реальном времени. Это необходимые данные для аналитической работы, которую всегда следует совершить, прежде чем совершать какое-либо действие на бирже. Котировки акций и их анализ – то, что необходимо для заключения выгодной сделки.

Исследование рынка можно осуществлять с помощью построения графиков движения цены или методами фундаментального анализа, который подразумевает изучение финансовых отчетов компании-эмитента.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

Что это такое

Определение классической фондовой биржи — площадка торговли ценными бумагами (акции и облигации, расписки и т. п.). В начале деятельности фондовых бирж так оно и было. Торговцы собирались в одном месте и заключали сделки между собой на покупку и продажу акций. Позднее к классическим функциям рынка добавились производные инструменты и торговля валютой.

Понятие стандарта фондовой биржи немного размылось. Могут быть как отдельные биржи по торговле деривативами, так и дивизионы в составе фондовых биржевых площадок. Основное осталось — в составе фондовой биржи обязательно должна присутствовать торговля ценными бумагами. Остальное диктуется историей развития конкретной биржи, историей слияний и поглощений на рынке.

Риски акций

До того, как покупать или продавать акции, вкладывать средства в данный инструмент получения прибыли, необходимо изучить их достоинства и недостатки.

Основные свойства акций:

  • Наличие ценности – ценные бумаги всегда можно продать за определенную сумму, ею можно торговать на биржах, выполнять различные действия.
  • Изменение стоимости – акции волатильны, их цена нигде не зафиксирована и может падать/расти.
  • Отсутствие обязательств у держателя акций перед эмитентом – например, при банкротстве компании владелец акций долги кредиторам не выплачивает.

Главное отличие акций от подобных документов – любые манипуляции с ценными бумагами строго регламентируются действующим законодательством. Акция может выступать объектом для инвестирования, предполагает простой и понятный принцип получения прибыли.

Акции дают владельцу два вида дохода:

  1. дивиденды (выплаты в формате процента от общего дохода компании);
  2. и возможность получить прибыль при продаже (купить дешевле, продать дороже).

Часто акции приобретают с целью получения влияния на компанию-эмитента, включения в состав акционерного сообщества, возможности принимать решения касательно дальнейшего развития и т.д.

Все плюсы и минусы акций как финансового инструмента определяются их свойствами.

Несколько рекомендаций тем, кто планирует приобрести акции:

  • Не совершать необдуманных поступков – какими бы выгодными ни выглядели вложения, покупать акции стоит лишь на собственные средства и далеко не последние.
  • Доходность и риск в данном случае неразрывно связаны – акции могут расти в цене и падать, компания может приносить прибыль или работать в убыток.
  • Планируя , лучше выбирать несколько компаний, работающих в разных отраслях – чтобы не пострадать от кризиса в какой-то сфере.
  • Владея внушительным пакетом акций компании, не стоит игнорировать возможность быть в курсе всех событий и решений.
  • При ощущении сложностей в управлении несколькими пакетами акций лучше доверить их опытному управляющему, который сможет предупредить риски и повысить доходность инвестиций.

Основные минусы

Чтобы понять, что такое акция, сначала следует рассмотреть минусы вложений в ценные бумаги.

волатильность

Не стоит забывать и о том, что в случае получения прибыли она идет сначала на развитие компании, зарплату работникам, погашение кредитов, оплату услуг и т.д., и акционер в этой цепочке последний.

Акции не дают безграничной власти и владелец ценных бумаг не имеет права явиться в компанию и потребовать отчеты по финансам, поэтому тут вопрос непростой.

Дополнительные риски акций:

  • Отсутствие реальной стоимости: сегодня бумаги успешной компании стоят миллионы, завтра – ничего, но иногда и наоборот
  • Обычно курс акций вниз падает стремительнее, чем потом поднимается
  • При покупке акций одной компании велик риск получения убытков
  • На стоимость акций заметно влияют политика и экономика

Основные плюсы

Собираясь приобрести акции, необходимо хотя бы примерно представлять, как выглядят риски, а также положительные стороны такого решения, и зачем столько людей в мире активно торгуют этим видом ценных бумаг. Поэтому, наряду с недостатками, стоит изучить и достоинства.

Основные преимущества акций:

  • В сравнении с теми же облигациями приобретение акций дает намного больший доход (при условии обдуманного выбора компании и грамотного управления инвестициями).
  • Годовая прибыль часто достигает 100%, не зависит от инфляции.
  • Владелец акций может участвовать в развитии компании, принятии решений, определении направления развития.
  • Приобретение акций (большого пакета сразу или постепенное наращивание) позволяет стать совладельцем компании и получать часть прибыли.
  • Львиная доля акций остается ликвидной – в любой момент их можно продавать/покупать, получая доход.
  • Курс акций постоянно меняется, поэтому грамотное управление дает возможность беспрестанно получать прибыль при заработке на торговле.
  • Инвесторы получают доход двумя способами – дивиденды и прибыль от прироста капитала (в процессе развития компании).
  • Минимальная величина стартового капитала.
  • Возможность инвестировать и следить за курсами в онлайн-режиме.

Ситуация на рынке выглядит так, что акции считаются одним из лучших и прибыльных видов инвестирования.

При наличии в портфеле разных объемов акций компаний из тех или иных отраслей и умении грамотно ими управлять (продавать своевременно по максимальной цене, покупать по минимальной) можно обеспечить стабильно высокий доход.

Легальность и риски

Фондовый рынок регулируется национальным законодательством любой страны. История фондовых бирж насчитывает сотни лет. Создана масса прецедентов, на которые реагировали законодатели. В основном это происходило в рамках британского права, основанного именно на прецедентах. Регулирование деятельности фондовых бирж шлифовалось постоянно.

В силу исторических причин наиболее жесткое регулирование сегодня в США — на самом большом фондовом рынке мира с самыми большими по обороту биржевыми площадками.

Так, во времена Великой депрессии в 1933 году был принят закон Гласса-Стигола, ограничивающий права банков вести инвестиционную деятельность. Причина — именно деятельность американских банков, вкладывающих деньги вкладчиков в спекулятивную биржевую гонку, послужила причиной краха в 1929 году.

Обычным банкам было запрещено работать с ценными бумагами. Был создан институт инвестиционных банков. Действовал до 1999 года. Многие эксперты считают — именно его отмена послужила одной из главных причин мирового кризиса 2008 года.

Рынок ценных бумаг — одна из самых регулируемых областей финансовой деятельности. Биржевые институты легальны, биржи регулируются надзорными органами. В России — Центральным банком, США — комиссией по ценным бумагам SEC, Великобритании — FSA, Германии — федеральным агентством BaFin и т. д. В основном это отдельно существующие федеральные службы.

Интересный факт — до 2013 года так было и в России. Регулирующим органом была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Ее упразднили, функции были переданы в ЦБ РФ.

На регулируемых фондовых рынках юридические риски для инвесторов минимальны. Особенно на американском. Права инвестора достаточно сильно защищены. Следует опасаться компаний, которые зарегистрированы в офшорных зонах под эгидой местных регулирующих органов (различные острова британского содружества, Вануату, Каймановы острова и т. п.).

Как выбрать брокера и зачем это делать

Частные лица могут торговать на фондовой бирже только через посредников. Брокеры — это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые исполняют поручения клиентов, то есть продают и покупают ценные бумаги и деривативы. У брокеров должна быть лицензия, в России их деятельность контролирует ЦБ.

Основной документ для российских брокеров — ФЗ «О рынке ценных бумаг». На сайтах бирж указаны брокеры, через которых можно получить доступ к торгам. Например, на сайте Московской биржи перечислены 10 основных партнеров. Полный перечень брокеров можно загрузить в виде таблицы.

Чтобы начать торговать, инвестору надо заключить с брокером договор и открыть брокерский или инвестиционный счет. После этого инвестор переводит на брокерский счет деньги и дает брокеру поручения купить или продать ценные бумаги. Когда инвестор решает забрать свои деньги с брокерского счета, он также дает поручение брокеру.

Если инвестор получил прибыль от сделок с ценными бумагами, российский брокер удержит 13% налога на доход. Если инвестор не российский резидент, налог будет 30%.

Размер минимального депозита нужно уточнять на сайте брокера. Российские брокеры, как правило, не ограничивают инвестора в размере первоначального капитала. Но при небольшом счете возможны повышенные комиссии.

Для инвестиций через американских брокеров желательно иметь на счету 10—25 тысяч долларов, чтобы комиссии были менее ощутимыми. При этом мало какие американские брокеры открывают счета россиянам.

Кстати, чтобы покупать ценные бумаги на зарубежных биржах, российскому инвестору не обязательно открывать счет у иностранного брокера. Основные американские акции продаются на Санкт-Петербургской бирже. Некоторые российские брокеры предлагают инвесторам доступ к иностранным биржам, но для этого нужен статус квалифицированного инвестора.

Торговые условия указаны на сайте брокера в разделе «Тарифы». Обычно брокер предлагает инвестору наиболее популярный тариф, который, правда, может быть неоптимальным для нужд конкретного инвестора. Чтобы выбрать наиболее подходящий тариф, стоит изучить все опции, которые предлагает брокер, особенно если вы планируете активно торговать. Тариф можно изменить в любое время через личный кабинет.

Комиссии тоже указаны на сайте брокера. Они могут отличаться в зависимости от того, много инвестор торгует или нет. Кроме торговых комиссий есть депозитарные — за учет ценных бумаг. Если инвестор не продает и не покупает ценные бумаги в течение месяца, скорее всего, брокер не будет брать депозитарную комиссию за этот месяц. Но это зависит от брокера и его тарифа.

Некоторые брокеры берут дополнительную комиссию за использование специальных программ для торговли или за доступ к зарубежным торговым площадкам — например, за доступ к WebQuik, TS Lab или Tradematic Trader. Платными программами, как правило, пользуются трейдеры, которые зарабатывают на колебаниях цен разных активов.

Отзывы рассказывают о репутации брокера. Иногда негативные отзывы пишут обиженные клиенты, а позитивные — люди, которым за это заплатили. Поэтому эффективнее читать не прямые отзывы клиентов, а искать упоминание брокера в новостях или отчетах биржи, на которой собирается работать инвестор. Хороший вариант — поговорить с родственником или знакомым, у которого уже есть счет у интересующего вас брокера.

Поскольку деньги на брокерском и инвестиционном счету, в отличие от банковских депозитов, не защищаются государством, важно найти надежного брокера. Т—Ж уже подробно писал о том, как выбрать брокера

Список крупнейших бирж на сегодня

Деятельность современных фондовых бирж России регулируется ФЗ «Об организованных торгах».

Московская биржа ММВБ РТС

Московская биржа образовалась путем слияния ММВБ и РТС — крупнейших площадок России начала 2000-х гг. Созданный холдинг сразу стал лидером в РФ по объему торгов и остается им на протяжении 8 лет (58,9 трлн. руб. за январь 2019 г.). Здесь представлен широкий спектр финансовых инструментов: акции, облигации, фьючерсы, валюта и даже зерно.

Санкт-Петербургская биржа ФБСПб

Площадка основана 31.01.1991 г., еще до распада СССР. На сегодня это самая старая биржа Российской Федерации. Здесь представлены десятки видов товаров различных отраслей, а также ценные бумаги зарубежных эмитентов.

Долгое время эта площадка была единственной в России, где были представлены акции Газпрома. В листинге ФБСПб находятся все акции индекса S&P500. Всего же здесь представлено 742 ценные бумаги (на 17.02.2019).

Валютная биржа в Санкт-Петербурге

В отличие от предыдущей площадки, эта биржа специализируется на российских финансовых инструментах. Здесь ведется активная торговля ценными бумагами, валютой и некоторыми другими активами.

Московская ФБ

В начале 2000-х годов МФБ была одной из лидирующих российских площадок. Однако в 2013 г. была произведена ее реорганизация, повлекшая изменение специализации. Сегодня компания занимается оказанием клиринговых услуг на торгах ПАО «ФБСПб», речь о которой шла выше.

Сибирская межбанковская валютная биржа СМВБ

В 1990-е годы СМВБ была лидером биржевой торговли восточного региона России. Однако с развитием технологий и появлением интернет-трейдинга популярность региональных организаторов торгов стала падать. Сейчас площадка превратилась в филиал Московской биржи и занимается продвижением ее услуг на территории Сибири.

Нижегородская валютно-фондовая биржа НВФБ

Аналогичная участь постигла и другой региональный центр — НВФБ. С 2007 г. она носит название ЗАО «Региональный биржевой центр «ММВБ-Поволжье». В ее задачи входят действия по привлечению клиентов (в том числе — путем проведения образовательных программ) и продвижение бренда Московской биржи на территории региона.

Что такое фондовая биржа

— это финансовый институт, обеспечивающий осуществление сделок по покупке и продаже ценных бумаг.

Все операции на бирже регулируются государственными органами, в полномочия которых входит:

  • выдача лицензии (осуществляется ЦБ РФ);
  • установление способов осуществления профессиональной деятельности ;
  • проведение аттестации участников;
  • наложение штрафных санкций.

К основным функциям биржи относятся следующие:

  • организация торгов;
  • поддерживание справедливого ценообразования;
  • обеспечение гарантии исполнения сделок;
  • включение (исключение) бумаг в котировальные списки;
  • обеспечение открытости системы информации для инвесторов.

Объектами торгов являются акции, облигации и биржевые контракты.

При покупке акций инвестор получает право на участие в собрании акционеров и получение дивидендов. При приобретении облигаций инвестор предоставляет денежные средства в долг компании, выпустившей их.

Последние связаны с возникновением обязательств на покупку или продажу актива в будущем по фиксированной в контракте цене. Опционные контракты подразумевают получение права на покупку или продажу актива в будущем. Цена тоже заранее фиксируется в контракте.

Участниками рынка являются:

  • брокеры (действуют по поручению инвесторов, получают вознаграждение в виде комиссии от сделки);
  • депозитарии (необходимы для хранения бумаг )
  • клиринговые компании (собирают и корректируют информацию по совершаемым сделкам, подготавливают бухгалтерскую документацию)
  • инвесторы.

Профессиональные участники (брокеры, депозитарии, клиринговые компании) имеют право осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии лицензии.

Инвесторам таковая не требуется, но право на участие в торгах они получают лишь через профессиональных участников рынка.

В зависимости от срока инвестирования все осуществляемые на можно подразделить на следующие категории: 

  • спекулятивные (основная цель — получение прибыли в короткие сроки);
  • осуществляемые с целью долгосрочного инвестирования.

Заключение сделок на фондовом рынке может осуществляться в торговом зале либо же через интернет (в часы работы биржи).

Выделяют следующие этапы проведения сделок:

  • подача заявки на покупку или продажу ценных бумаг (по телефону, через интернет);
  • сопоставление параметров сделки у продавца и покупателя;
  • оформление документации (после сверки всех расчетов);
  • осуществление обмена между покупателем и продавцом (акций на деньги).

ТОП самых крупных фондовых бирж

Списки ведущих фондовых биржевых площадок в мире и России приведу далее.

15 мировых бирж с наибольшей капитализацией на 01.04.2019 г. Источник — masterforex-v.

России

Московская и Санкт-Петербургская биржи — две основные биржевые российские площадки.

Безусловный лидер — Московская биржа. Основана в 1992. 8 лет назад произошло объединение с биржей РТС, где основным направлением были торги производными инструментами. Спустя два года Мосбиржа провела IPO, стала публичной компанией.

График изменения цены акции с момента начала торгов.

Рыночная капитализация по итогам 3 квартала 2019 года составила 231 млрд. руб. Изменение значения по годам с 2015 года (источник — smart-lab).

Список ценных бумаг, допущенных к торгам на 19.11.2019 г. На странице сайта биржи.

Самые крупные по размеру капитализации компании:

  • l Газпром. Рыночная кап-ция на 19 ноября 5,8 трлн. руб.;
  • l Сбербанк. 5,1 трлн. руб.;
  • l Роснефть. 4,7 трлн. руб.;
  • l Лукойл. 4,3 трлн. руб.

Санкт-Петербургская фондовая биржа. Начала работу в 1997 году. Первая российская биржа, на которой начались торги производными инструментами. Основной акционер — некоммерческое партнерство РТС. В 2014 году стартовала торговля иностранными ценными бумагами. 55 акций ведущих американских компаний.

Сегодня более 1200. Акции, облигации, американские депозитарные расписки. Представлен весь список из SP&500. Это главная ценность и конкурентное преимущество Санкт-Петербургской фондовой биржи. Amazon, Apple, Ford, Alphabet (Гугл), Боинг, Microsoft. Эти и другие акций американских компаний можно купить и продать.

В помощь клиентам удобный информационный ресурс — Кабинет инвестора. Аналитика, информация по торгуемым на фондовых рынках инструментам, новости.

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

  1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
  2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
  3. 2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Какие бывают виды акций?

Акции компаний бывают обыкновенными и привилегированными. Различия связаны с двумя главными правами — голосовать и получать дивиденды.

  • Обыкновенные. Самый распространенный вид акций. Они всегда дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют дивиденды.
  • Привилегированные. Имеют заранее определенный размер дивидендов – например, процент от прибыли компании. Их владельцы могут участвовать в голосовании только в том случае, если не получили дивиденды по итогам прошлого года.

Иногда встречаются привилегированные акции особых типов:

  • Привилегированные неголосующие. Имеют фиксированный дивиденд и право получать выплаты в первую очередь, но не позволяют голосовать.
  • Привилегированные с особыми правами. Условия выплаты дивиденда и возможность участия в голосовании прописываются в уставе компании. К примеру, владельцы таких акций могут иметь возможность голосовать, получить приоритет при выплате дивидендов и право первыми покупать новые выпуски акций. В уставе могут быть прописаны и любые другие права, которые компания захочет предоставить их владельцам.

Все акции можно ранжировать по очередности выплаты дивидендов. Если собрание акционеров решило выплачивать дивиденды, в первую очередь их получают владельцы привилегированных неголосующих акций. У них фиксированный дивиденд – конкретная сумма или процент от их номинальной стоимости. Владельцы привилегированных неголосующих акций участвуют в голосовании только в тех случаях, когда стоит вопрос о ликвидации акционерного общества.

Вторые в очереди на выплату дивидендов – владельцы стандартных привилегированных акций. Размер дивидендов по этим акциям может быть равен конкретной сумме или проценту от номинала акции. Но чаще всего его определяют как процент от чистой прибыли компании по итогам года, поделенной на количество привилегированных акций. Порядок расчета дивиденда обычно прописан в уставе. Владельцы таких акций не могут голосовать в случае выплаты дивидендов. Но если дивиденды не начисляли, то на следующем собрании они получают право голоса по всем вопросам.

У одного акционерного общества может быть несколько типов привилегированных акций, в том числе акции с особыми правами. В уставе компании должна быть четко зафиксирована очередность выплаты дивидендов их владельцам. Поэтому перед покупкой привилегированных акций внимательно изучите устав акционерного общества.

Выплата дивидендов владельцам обыкновенных акций производится только после того, как компания полностью выполнит обязательства перед всеми привилегированными акционерами. 

Принцип работы

Менеджмент фондовой биржи формулирует правила торговли и деятельности торговой площадки:

  1. Основа работы — торговая система. Программно-аппаратная среда для заключения договоров сторон и ведение учета, включая выделенные каналы связи на общие пункты обмена трафиком. Это самая сложная и дорогая составляющая фондовой биржи.
  2. Второе — расчетная палата, обеспечивающая клиринг, промежуточный или окончательный. Подсчет всех сделок клиента на рынке за промежуток времени торговой сессии.
  3. Наконец, работа депозитария — ведение учета прав акционеров по приобретенным ценным бумагам. Ведется в бездокументарной форме, электронный учет.

Участники рынка ценных бумаг

Участниками рынка, которые имеют право продавать или покупать ценные бумаги, могут быть представители следующих категорий:

  • органы власти;
  • Министерство финансов;
  • коммерческие организации;
  • кредитные учреждения;
  • частные лица и др.

Современные условия торговых площадок дают возможность всем желающим, начиная от частных лиц и заканчивая крупными корпорациями, совершать подобные сделки. Доступ к движению и распоряжению ценными бумагами предоставляется всем, кто прошел специальную подготовку. В законодательствах всех стран предусмотрена ответственность участников, к числу которых относятся:

  1. Эмитенты. Это юридические лица или организации, которые занимаются выпуском ценных бумаг в обращение. Их главной задачей является привлечение инвестиций.
  2. Депозитарий. Эти участники отвечают за хранение ценных бумаг и их учет. Между задействованными сторонами оформляется договор, в котором прописываются права и обязанности, а также ответственность и предмет сделки.
  3. Инвесторы. Это главная составляющая финансового рынка в любом государстве. Без данной группы участников сложно представить целесообразность существования рынка ЦБ и их дальнейшее движение. Инвесторы осуществляют приобретение и продажу документов, обеспечивая им непрерывный оборот на рынке. Это могут быть частные лица, компании, государство, предприятия.
  4. Дилеры. Это своего рода посредники, которые могут проводить операции купли-продажи от своего имени и за свой счет.
  5. Управляющие. Данную группу составляют участники, имеющие лицензию Национального банка и осуществляющие управление денежными потоками от своего имени в интересах третьих лиц. Их выгода — получение комиссии.
  6. Организации инфраструктуры рынка. Сюда входят расчетно-клиринговые компании, обеспечивающие расчетное обслуживание сделок.

Участники рынка могут осуществлять деятельность, которая разрешена законодательством страны и не выходит за рамки установленных отношений внутри государства и за его пределами. Они могут заниматься брокерством, управлением инвестиционным портфелем, депозитами, дилерской деятельностью и инвестиционным консультированием.

Выполнение сразу нескольких видов деятельности также регламентируется законодательством страны. Любое предприятие может выступать одновременно в качестве дилера и брокера

Все инициативы, которые взяло на себя учреждение, управляются и находятся под пристальным вниманием главного банка страны. В соответствии с действующими законами банки и кредитные организации также имеют право принимать участие на рынке ЦБ

Также они вправе вносить собственные средства в фондовые активы для получения значительных объемов дохода.

Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.